{"id":800146,"date":"2026-05-27T06:52:18","date_gmt":"2026-05-27T09:52:18","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=800146"},"modified":"2026-05-27T08:37:36","modified_gmt":"2026-05-27T11:37:36","slug":"masterclass-estrategias-para-viver-de-renda-reinvestir-dividendos-como-o-juro-composto-da-renda-fixa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/masterclass-estrategias-para-viver-de-renda-reinvestir-dividendos-como-o-juro-composto-da-renda-fixa\/","title":{"rendered":"Masterclass Estrat\u00e9gias para Viver de Renda: reinvestir dividendos \u00e9 como o juro composto da renda fixa"},"content":{"rendered":"\n<p>A melhor estrat\u00e9gia para construir uma carteira de renda n\u00e3o passa por tentar acertar o melhor momento para ganhar com uma a\u00e7\u00e3o, um fundo imobili\u00e1rio ou um t\u00edtulo de renda fixa. A f\u00f3rmula para obter a t\u00e3o sonhada <strong>renda passiva<\/strong> \u00e9 mais trivial &#8211; mas exige disciplina: investir regularmente todos os meses, ou sempre que poss\u00edvel, e aproveitar tanto os efeitos dos juros compostos quanto dos reinvestimentos de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/dividendos\/\">dividendos<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa foi uma das principais li\u00e7\u00f5es da masterclass <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/estrategias-para-viver-de-renda\/\"><strong>Estrat\u00e9gias para Viver de Renda<\/strong><\/a>, organizada pelo <strong>InvestNews<\/strong> em parceria com o <strong>Nubank<\/strong>, que foi ao ar nesta ter\u00e7a-feira (26).<\/p>\n\n\n\n<p>O evento contou com a participa\u00e7\u00e3o de um time de especialistas formado por <strong>Louise Barsi<\/strong>, cofundadora do AGF e refer\u00eancia na metodologia do megainvestidor Luiz Barsi Filho; <strong>Mar\u00edlia Fontes<\/strong>, cofundadora da Nord e autora de\u00a0<em>\u201cRenda Fixa N\u00c3O \u00e9 fixa\u201d<\/em>\u00a0e\u00a0<em>\u201cRenda Fixa \u00e9 a M\u00e3e da Bolsa\u201d<\/em>; <strong>Patr\u00edcia Whitaker<\/strong>, gerente geral de Investimentos no Nubank, com passagem por HSBC, Redpoint e XP; e <strong>Eduardo Mira<\/strong>, o Professor Mira, investidor profissional e s\u00f3cio do Clube do FII e do Grana Capital.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Masterclass: Estrat\u00e9gias para Viver de Renda\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/R-qi_DPsBZc?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>&#8220;N\u00e3o adianta voc\u00ea tentar especular, muito provavelmente [<em>o ganho<\/em>] vai durar pouco&#8221;, afirmou Louise Barsi. &#8220;Sua principal preocupa\u00e7\u00e3o tem que ser aplicar recursos no longo prazo, nem que seja um pouquinho todos os meses.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/estrategias-para-viver-de-renda\/agenda-de-dividendos\/\"><strong>Agenda de Dividendos: um calend\u00e1rio completo e gratuito para acompanhar os dados mais importantes dos pagamentos de cada m\u00eas e transformar dividendos em rotina, n\u00e3o surpresa<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n<p>O pequeno investidor precisa focar em ter sobra no or\u00e7amento e investir esse recurso religiosamente todo m\u00eas. &#8220;A maior chance que o pequeno investidor tem para alcan\u00e7ar a independ\u00eancia financeira ser\u00e1 investir sempre. Essa vai ser sempre a melhor estrat\u00e9gia&#8221;, refor\u00e7ou o professor Mira.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;As pessoas t\u00eam a ilus\u00e3o do controle, e a\u00ed acham que conseguem acertar os melhores momentos para ganhar com um ativo, mas, matematicamente, \u00e9 provado que, se voc\u00ea investir regularmente, funciona muito melhor&#8221;, disse o professor.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/viver-de-renda-cuidados-protecao\/\" \n                        title=\"Quanto voc\u00ea realmente precisa juntar para viver de renda\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Quanto voc\u00ea realmente precisa juntar para viver de renda\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/viver-de-renda-cuidados-protecao\/\"\n                    >\n                        Quanto voc\u00ea realmente precisa juntar para viver de renda                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/viver-de-renda-etf-dividendos\/\" \n                        title=\"ETF de dividendos: a forma mais eficiente de montar uma carteira de a\u00e7\u00f5es para viver de renda\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"ETF de dividendos: a forma mais eficiente de montar uma carteira de a\u00e7\u00f5es para viver de renda\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/viver-de-renda-etf-dividendos\/\"\n                    >\n                        ETF de dividendos: a forma mais eficiente de montar uma carteira de a\u00e7\u00f5es para viver de renda                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Reinvestir dividendos \u00e9 o caminho na renda vari\u00e1vel<\/h2>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m dos recursos da renda ativa, como sal\u00e1rios e eventuais pagamentos por b\u00f4nus na carreira, o &#8220;pulo do gato&#8221; da carteira de renda de renda vari\u00e1vel \u00e9 reinvestir os dividendos. Isso vale tanto para a\u00e7\u00f5es quanto para fundos imobili\u00e1rios (FII).<\/p>\n\n\n\n<p>A fundadora da AGF (A\u00e7\u00f5es Garantem o Futuro) citou o \u00edndice de dividendos da B3, o IDIV, para ilustrar o efeito desse reinvestimento ao longo do tempo. Nos \u00faltimos dez anos, o \u00edndice de refer\u00eancia gerou um ganho de 420%. <\/p>\n\n\n\n<p>O retorno considera tanto a varia\u00e7\u00e3o dos pap\u00e9is quanto o rendimento com os proventos. &#8220;S\u00e3o, portanto, dez anos de reinvestimentos de dividendos constantes. O IDIV gerou quase 18% ao ano no per\u00edodo.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>A mesma l\u00f3gica vale para os FIIs. Conforme o professor Mira, reinvestir os dividendos permite, basicamente, obter o mesmo efeito dos juros compostos, ou seja, dos juros sobre juros da renda fixa. <\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;A estrat\u00e9gia \u00e9 reinvestir no momento em que o dividendo cai na conta. Voc\u00ea vai ver que o retorno \u00e9 muito maior do que somar o retorno da cota com os dividendos.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>Nas contas de Mira, o investidor vai poder desfrutar da renda passiva quando o patrim\u00f4nio na renda vari\u00e1vel passar a render com dividendos 30% a mais do que ele deseja receber. <\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;Uma conta b\u00e1sica seria a pessoa viver com dois ter\u00e7os e continuar a reinvestir um ter\u00e7o. Se os dividendos j\u00e1 forem suficientes para pagar as contas, o seu custo de vida fixo, a\u00ed voc\u00ea atingiu a <strong>independ\u00eancia financeira<\/strong>.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">As empresas BEST<\/h2>\n\n\n\n<p>Para quem vai come\u00e7ar a montar uma carteira de renda vari\u00e1vel, Louise Barsi recomendou a prefer\u00eancia por empresas pagadoras de dividendos em setores j\u00e1 maduros. <\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;N\u00f3s temos [<em>na AGF<\/em>] um nome para essa estrat\u00e9gia espec\u00edfica para esse filtro, que s\u00e3o as a\u00e7\u00f5es do BEST: basicamente s\u00e3o bancos, energia, seguro, saneamento e telecom.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00e3o companhias consolidadas, que atuam em mercados mais maduros e que conseguem corrigir a infla\u00e7\u00e3o em seus contratos com clientes ao longo do tempo. <\/p>\n\n\n\n<p>O mercado chama esse conjunto &#8211; exceto bancos e seguros &#8211; de &#8220;<em>utilities<\/em>&#8220;, ou seja, empresas de utilidades p\u00fablicas, como concession\u00e1rias p\u00fablicas e outros grupos de infraestrutura.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/como-viver-de-renda-dividendos\/\" \n                        title=\"Viver de Renda: Dividendos de a\u00e7\u00f5es podem deixar a renda fixa comendo poeira no longo prazo\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Viver de Renda: Dividendos de a\u00e7\u00f5es podem deixar a renda fixa comendo poeira no longo prazo\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/como-viver-de-renda-dividendos\/\"\n                    >\n                        Viver de Renda: Dividendos de a\u00e7\u00f5es podem deixar a renda fixa comendo poeira no longo prazo                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/estrategias-viver-de-renda-investimentos\/\" \n                        title=\"Viver de renda \u00e9 meta de 7 em 10 investidores \u2013 e o momento favorece quem se mexer agora\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Viver de renda \u00e9 meta de 7 em 10 investidores \u2013 e o momento favorece quem se mexer agora\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/estrategias-viver-de-renda-investimentos\/\"\n                    >\n                        Viver de renda \u00e9 meta de 7 em 10 investidores \u2013 e o momento favorece quem se mexer agora                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Taxas altas e volatilidade elevada<\/h2>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m de a\u00e7\u00f5es e FIIs, as estrat\u00e9gias de renda passiva contemplam ainda a classe de investimentos mais popular do Brasil: a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Com os juros em patamares historicamente elevados, acima de dois d\u00edgitos, o momento \u00e9 favor\u00e1vel para &#8220;travar&#8221; taxas dos t\u00edtulos p\u00fablicos e de cr\u00e9dito privado no longo prazo. Mas o investidor precisar ter consci\u00eancia dos riscos.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;As taxas est\u00e3o muito boas historicamente e s\u00e3o um excelente investimento, mas o investidor precisa ter essa consci\u00eancia de que os pap\u00e9is longos s\u00e3o tamb\u00e9m um ativo de risco&#8221;, afirmou Mar\u00edlia Fontes, da Nord Investimentos. Quem comprar um t\u00edtulo IPCA+ e levar at\u00e9 vencimento vai ter realmente o juro real contratado que \u00e9 muito alto, com o acr\u00e9scimo da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Se o investidor tiver que resgatar o recurso no meio do caminho, por\u00e9m, os planos podem n\u00e3o sair como o esperadp. &#8220;Se voc\u00ea comprar um IPCA+ com vencimento em 10 anos e tiver de sair em um ano, pode ter preju\u00edzo se as taxas continuarem subindo por causa da marca\u00e7\u00e3o a mercado.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>A perda pode ocorrer porque o papel \u00e9 revendido ao pre\u00e7o que o mercado pede naquele momento. Esse valor pode oscilar de acordo com fatores como infla\u00e7\u00e3o, juros e eventos geopol\u00edticos.<\/p>\n\n\n\n<p>Se a taxa na marca\u00e7\u00e3o a mercado estiver acima da contratada, o investidor ver\u00e1 o saldo em reais encolher. Caso o dono do t\u00edtulo leve o papel at\u00e9 o vencimento, no entanto, vai receber exatamente o que contratou.<\/p>\n\n\n\n<p>Quem consegue manter os recursos no longo prazo pode se beneficiar de uma janela historicamente relevante. &#8220;Quando voc\u00ea tem longos ciclos de queda do juro, como houve, por exemplo, de 2016 a 2019, os t\u00edtulos IPCA+ longos tiveram ganhos como os da bolsa&#8221;, disse Mar\u00edlia Fontes.<\/p>\n\n\n\n<p>Naquele momento, houve retornos de at\u00e9 55% em um ano. O momento atual \u00e9 visto justamente como o in\u00edcio de um ciclo de queda de juros, ainda que a Guerra do Ir\u00e3 e o seu impacto sobre a infla\u00e7\u00e3o tenham reduzido o ritmo e a extens\u00e3o das redu\u00e7\u00f5es esperadas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Longo prazo e curto prazo n\u00e3o se misturam <\/h2>\n\n\n\n<p>Uma carteira de renda passiva pode ser simples, mas precisa ter diversifica\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;N\u00e3o precisa ter 50 ou 100 ativos&#8221;, ponderou Patr\u00edcia Whitaker, Gerente Geral de Investimentos do Nubank. &#8220;Em uma carteira cl\u00e1ssica com fundo imobili\u00e1rio, fundo de agro, ETF ou a\u00e7\u00f5es que paguem dividendos, al\u00e9m de t\u00edtulos p\u00fablicos, voc\u00ea tem uma diversifica\u00e7\u00e3o, e \u00e9 uma carteira simples, que voc\u00ea consegue montar com poucos ativos e ter prote\u00e7\u00e3o.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>A especialista explicou ainda que o investidor precisa separar os objetivos das aplica\u00e7\u00f5es. A reserva de emerg\u00eancia, ou seja, o dinheiro que pode ser usado em casos de urg\u00eancia, precisa ser alocada em ativos seguros e que possam ser resgatados com facilidade. <\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;Nessa categoria entram Tesouro Selic, uma renda fixa 100% CDI e qualquer ativo seguro, que pode ser resgatado a qualquer momento e n\u00e3o vai sofrer a varia\u00e7\u00e3o do mercado secund\u00e1rio, da marca\u00e7\u00e3o ao mercado.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 a carteira de renda passiva exige uma constru\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio. &#8220;Aqui j\u00e1 existe um apetite para o risco maior. Posso deixar aplicado por mais longo prazo, ent\u00e3o tudo bem eu ter uma diversifica\u00e7\u00e3o maior na minha carteira.&#8221;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Louise Barsi, Professor Mira, Mar\u00edlia Fontes e Patr\u00edcia Whitaker ensinaram como aproveitar os dividendos e as altas taxas de juros<\/p>\n","protected":false},"author":130,"featured_media":799699,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[102718],"tags":[1473,526,113093,289,68,22,279],"autor-wsj":[],"coauthors":[102831],"class_list":["post-800146","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","tag-dividend-yield","tag-dividendos","tag-estrategias-para-viver-de-renda","tag-investimentos","tag-investimentos-pessoais","tag-renda-fixa","tag-renda-variavel"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/800146","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/130"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=800146"}],"version-history":[{"count":24,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/800146\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":800396,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/800146\/revisions\/800396"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/799699"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=800146"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=800146"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=800146"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=800146"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=800146"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}