A FTI é uma consultoria global especializada em reestruturações financeiras, gestão de crises e assessoria a credores em processos complexos de renegociação de dívidas. Sua atuação costuma ocorrer em cenários de estresse financeiro, quando bancos e investidores buscam avaliar alternativas como alongamento de prazos, revisão de condições ou reestruturações mais amplas.
O grupo inclui o Santander Brasil, o Itaú Unibanco, o Bradesco, o BNP Paribas, o Banco do Brasil e o Citi, entre outros, disseram as pessoas, que pediram para não serem nomeadas discutindo informações que não são públicas. Os detentores de títulos de dívida da empresa no exterior já haviam contratado a Moelis e o escritório de advocacia White & Case como assessores.
A documentação necessária para a contratação deve levar algumas semanas para ficar pronta, de acordo com uma das pessoas.
Bradesco, Santander, Banco do Brasil, Citi e Itaú não comentaram. BNP e FTI não retornaram pedidos de comentário.
A Raízen, que tem como controladores a brasileira Cosan e a Shell, tem sido pressionada pelos juros altos e por um alto endividamento. Enquanto as negociações entre seus controladores sobre uma nova injeção de capital se arrastavam sem um desfecho concreto, os títulos em dólar despencaram e a empresa contratou assessores financeiros para avaliar alternativas, aumentando as preocupações com uma possível reestruturação mais ampla.
Empresas de classificação de risco fizeram múltiplos cortes nas notas de crédito da Raízen, com a Fitch reduzindo sua classificação em oito níveis em 9 de fevereiro diante da expectativa de que o suporte financeiro necessário não virá em um intervalo razoável ou no montante suficiente. A S&P reduziu a Raízen em sete níveis no mesmo dia.
O prêmio extra que os investidores demandam para manter os títulos de dívida da empresa denominados em dólar está bem acima da marca de 1.000 pontos-base, vista pelo mercado como o marco de entrada no território de estresse.
