A Berkshire Hathaway vai investir 287,4 bilhões de ienes (US$ 1,8 bilhão) na seguradora Tokio Marine Holdings, ampliando a exposição do conglomerado americano ao mercado japonês.
A National Indemnity Company, subsidiária da Berkshire, fará um investimento estratégico de 2,49% na Tokio Marine, segundo comunicado divulgado nesta segunda-feira. As duas empresas vão colaborar em resseguros e investimentos globais, incluindo fusões e aquisições.
O movimento reforça as ambições crescentes da Berkshire no Japão, onde, há cerca de seis anos — sob a liderança de Warren Buffett — revelou investimentos nas maiores trading companies do país. Buffett afirmou, em carta anual aos acionistas, que a empresa pretende aumentar sua participação nas cinco maiores tradings japonesas “ao longo do tempo”.
O novo acordo mostra que a Berkshire busca conquistar espaço no aquecido mercado de seguros do Japão, cada vez mais atrativo para empresas estrangeiras. KKR & Co., Apollo Global Management e outros grandes players internacionais também têm se movimentado para expandir no setor de seguros de vida, em meio a uma corrida global por oportunidades no país.
“A parceria com a Berkshire deve trazer vantagem ao aproveitar expertise global para ampliar o escopo de operações antes dos concorrentes”, disse Ikuo Mitsui, gestor da Aizawa Securities.
A Tokio Marine é a maior seguradora de ramos elementares (property & casualty) do Japão.
O acordo permitirá que a Tokio Marine utilize a National Indemnity como opção de resseguro sem restrições quanto ao tipo de seguro, afirmou o porta-voz Mitsuhiro Izu, acrescentando que a iniciativa da parceria partiu da Berkshire.
A parceria terá duração de uma década, e nos primeiros cinco anos tanto a Berkshire quanto a Tokio Marine não poderão firmar acordos semelhantes com concorrentes, acrescentou Izu.
A Berkshire comprará cerca de US$ 1,8 bilhão em ações em tesouraria da Tokio Marine, que por sua vez recomprará o mesmo valor em ações existentes. Caso a Berkshire adquira mais ações da empresa, é provável que o faça no mercado aberto, segundo a Tokio Marine.
A empresa americana afirmou que não elevará sua participação acima de 9,9% sem aprovação do conselho da Tokio Marine.
O crescente interesse da Berkshire no Japão como destino de investimentos vem acompanhado de captações no país. No fim do ano passado, a companhia levantou pouco mais de 210 bilhões de ienes (US$ 1,3 bilhão) com a emissão de títulos denominados em iene, retornando a um mercado que acessou pela primeira vez em 2019.
Buffett se aposentou oficialmente do cargo de CEO da Berkshire no fim de 2025. Seu sucessor, Greg Abel, prometeu manter os princípios e valores que ajudaram o “Oráculo de Omaha” a transformar uma fábrica têxtil em dificuldades em um conglomerado de US$ 1 trilhão.