Credores da Gol preparam pacote de financiamento DIP que pode chegar a US$ 1 bilhão

Os detentores de títulos da dívida externa da Gol (GOLL4) com vencimento em 2026 estão se preparando para oferecer um pacote de financiamento concorrente à empresa que pode chegar a US$ 1 bilhão, se necessário, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.

Eles planejam oferecer melhores condições do que o financiamento DIP (debtor-in-possession) de US$ 950 milhões fornecido por fundos como o Elliott, disse a pessoa, pedindo anonimato por discutir informações que não são públicas. A pessoa não quis fornecer detalhes sobre o novo financiamento.

Em 13 de fevereiro, um comitê ad hoc que representa os detentores de cerca de US$ 250 milhões em títulos da Gol com vencimento em 2026 disse a um tribunal de falências de Nova York que o atual pacote de financiamento DIP liderado pelo Elliott ameaça as garantias presentes nesses títulos de dívida de vencimento em 2026, de acordo com um documento à corte. 

Entre os proprietários dessas notas de 2026 estão Värde Partners e Contrarian Capital Management, segundo o documento. O Banco Santander Brasil apresentou uma objeção semelhante no início deste mês, contestando uma proposta que concede ao DIP senioridade sobre substancialmente todas as dívidas da empresa. 

A companhia aérea brasileira entrou com pedido de recuperação judicial (Chapter 11) no final do mês passado, em uma tentativa de se reorganizar diante de US$ 2,7 bilhões em passivos de curto prazo. Recebeu acesso provisório a US$ 350 milhões do empréstimo DIP de fundos como o Elliott.

Se o pacote de financiamento DIP concorrente prevalecer, a Gol reembolsará os US$ 350 milhões já obtidos com ele, disse a pessoa.

A Moelis é o assessor financeiro dos detentores de títulos de 2026, enquanto Hogan Lovells é o assessor jurídico.