A companhia busca uma avaliação de até US$ 764,4 milhões e pretende levantar cerca de US$ 200 milhões com a oferta, segundo documentos enviados nesta segunda-feira (26) à Securities and Exchange Commission (SEC). As ações devem ser negociadas na Bolsa de Nova York (NYSE) sob o código OFRM, em uma operação liderada por Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America e William Blair.
Com sede em Berkeley, na Califórnia, a Once Upon a Farm registrou prejuízo líquido de US$ 28,5 milhões no primeiro semestre de 2026, sobre uma receita de US$ 110,6 milhões. No mesmo período de 2025, a empresa havia reportado prejuízo de US$ 4,2 milhões, com faturamento de US$ 65,8 milhões, indicando crescimento acelerado de vendas, mas com pressão relevante sobre os custos.
Fundada em 2015 por Cassandra Curtis e Ari Raz, a empresa surgiu com a proposta de oferecer alimentos infantis feitos com ingredientes orgânicos e minimamente processados. Jennifer Garner e John Foraker, ex-CEO da Annie’s, entraram na sociedade em 2017 e ajudaram a impulsionar a marca no varejo americano.
O portfólio da empresa inclui purês refrigerados de frutas e vegetais sem adição de açúcar, vendidos em embalagens do tipo pouch (embalagens flexível com bico), além de barras, refeições congeladas e smoothies. Os pouches representam a maior parte das vendas líquidas, segundo o prospecto. Os produtos estão presentes em mais de 2.800 lojas, incluindo redes como Target, Whole Foods e Kroger, geralmente comercializados em refrigeradores próprios dentro dos pontos de venda.
Os recursos captados no IPO deverão ser usados, entre outros fins, para amortizar dívidas de uma linha de crédito rotativa e para a compra de novos equipamentos, apoiando a expansão da capacidade produtiva.
A Once Upon a Farm levantou US$ 52 milhões em uma rodada de financiamento em 2022, liderada pela CAVU Venture Partners, com participação de investidores como Cambridge Companies, Beechwood e S2G Investments. Naquele ano, a empresa superou US$ 100 milhões em vendas no varejo, segundo informações em seu site.
Entre os acionistas com participação igual ou superior a 5% estão Cambridge Companies SPG, CAVU Venture Partners e S2G Investments, de acordo com o documento enviado à SEC.
O IPO ocorre em um ambiente ainda cauteloso para empresas voltadas ao consumo. Desde o fim de 2021, menos de duas dezenas de companhias de consumo levantaram mais de US$ 100 milhões em IPOs nos EUA, segundo dados da Bloomberg. Algumas estreias recentes, como Cava Group e Amer Sports, entregaram ganhos expressivos aos investidores, enquanto outras, como Webtoon Entertainment e Chagee Holdings, tiveram desempenho fraco.