A Prosus, dona do iFood, concordou em comprar a rival Just Eat Takeaway por € 4,1 bilhões (US$ 4,3 bilhões), já que o investidor em tecnologia busca expandir sua presença na Europa.
O acordo totalmente em dinheiro a € 20,30 por ação é um prêmio de 49% sobre o preço médio ponderado por volume de três meses, disse a empresa em um comunicado na segunda-feira. A ação fechou a € 12,43 na sexta-feira (21).
A compra marca um esforço do CEO da Prosus, o brasileiro Fabricio Bloisi, para encontrar novas fontes de crescimento depois que um investimento inicial na empresa chinesa de videogame Tencent Holdings Ltd. acabou dominando os livros da empresa e distorcendo seu valor de mercado.
A Just Eat aumentará o portfólio de entrega de alimentos da Prosus, onde possui participações em empresas com operações na América do Sul, Índia e Sudeste Asiático. Após um surto de crescimento durante a pandemia, os aplicativos de entrega de alimentos foram atingidos por guerras de preços acirradas, o que impulsionou a consolidação do setor.
Bloisi disse que sua empresa tem US$ 18 bilhões em dinheiro e poderia usar até US$ 11 bilhões em aquisições, embora planeje, por enquanto, focar em fechar esse acordo e crescimento. “Meu plano após essa transação é fazer todos os nossos negócios crescerem mais rápido — e acreditamos que podemos crescer mais rápido com a Just Eat Takeaway”, disse ele em uma entrevista na segunda-feira.
A Just Eat, sediada em Amsterdã, opera em 17 mercados, incluindo Reino Unido, Alemanha e Holanda. A empresa vem simplificando as operações após uma queda na demanda do consumidor pós-pandemia. Ela vendeu recentemente sua operação nos EUA, a Grubhub, por cerca de US$ 650 milhões, um grande desconto em relação ao preço de aquisição de US$ 7,3 bilhões em 2021.
A aquisição pela Prosus posiciona a Just Eat para “competir de forma mais eficaz contra o Uber Eats e o Deliveroo, alavancando a participação da Prosus na empresa brasileira de entrega de comida iFood como um modelo para melhorar as operações”, disse a analista da Bloomberg Intelligence Tatiana Lisitsina.
As ações da Just Eat subiram até 56% em Amsterdã na segunda-feira após o anúncio, o maior valor já registrado. As ações da Prosus caíram até 8,6%.
“Muitas das empresas de tecnologia na Europa deveriam estar valorizando mais e deveriam estar investindo mais”, disse Bloisi na Bloomberg TV. “Então, acho que esse é o preço certo para os acionistas da Just Eat porque estamos pagando um bom prêmio.”
Antes de Bloisi se tornar chefe da Prosus e de sua controladora sul-africana Naspers no ano passado, ele comandava o negócio de entrega de comida brasileira da empresa, o iFood. Sob sua liderança, tornou-se a maior empresa de entrega de comida online do país, usando inteligência artificial para recomendações personalizadas e para automatizar a integração de motoristas e restaurantes. A Prosus planeja aplicar uma abordagem semelhante à Just Eat, aprimorando a experiência do cliente com IA, disse Bloisi.
A Prosus tem uma série de investimentos em plataformas de entrega de alimentos ao redor do mundo, incluindo propriedade total da iFood, uma participação de 28% na Delivery Hero SE, sediada em Berlim, e um quarto da Swiggy da Índia, que realizou uma oferta pública inicial em novembro.
A Just Eat já detinha uma participação na iFood, que foi vendida para a Prosus em 2022.
O brasileiro Bloisi, que foi nomeado para comandar a Prosus e sua controladora sul-africana Naspers Ltd. no ano passado, disse em janeiro que a empresa tem perto de US$ 20 bilhões para gastar e está pronta para crescer na Europa. Ele chamou as ações do presidente Donald Trump para tornar os EUA uma superpotência em inteligência artificial de um "chamado para despertar" para a Europa.
A Prosus é conhecida por um investimento de sucesso em 2001 na Tencent. A Prosus, por meio da Naspers, pagou US$ 34 milhões por uma participação na Tencent que agora vale mais de US$ 140 bilhões. A Prosus continuará com uma das maiores recompras do mundo, onde vende parte da Tencent e recompra suas próprias ações, disse Bloisi em uma entrevista na segunda-feira.