Membros do conselho da Warner Bros. estão discutindo se a Paramount poderia oferecer uma proposta mais vantajosa, disseram pessoas familiarizadas com o pensamento do conselho, uma medida que pode desencadear em uma nova disputa com a Netflix em uma novela que se arrasta há meses.
O conselho ainda não decidiu como responder e ainda tem um contrato vinculante com a Netflix, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas.
Na última semana, a Paramount apresentou termos revisados que abordavam diversas preocupações. A empresa se comprometeu a arcar com uma taxa de US$ 2,8 bilhões devida à Netflix caso a Warner Bros. rescinda o contrato e se ofereceu para garantir o refinanciamento da dívida da Warner Bros. A Paramount também afirmou que compensará os acionistas da Warner Bros. se o negócio não for concluído até 31 de dezembro, demonstrando confiança na rápida aprovação dos órgãos reguladores.
A Warner Bros. ainda tem algumas preocupações com a oferta da Paramount, muitas das quais já foram mencionadas em comunicados anteriores, mas esta é a primeira vez que o conselho considera que a oferta da Paramount possa levar a um acordo melhor ou levar a Netflix a aumentar sua proposta. A empresa também sofreu pressão dos acionistas para, pelo menos, dialogar com a Paramount.
A Warner Bros. concordou em vender seu estúdio homônimo e o serviço de streaming HBO Max para a Netflix em um negócio de US$ 27,75 por ação.
A Warner Bros. tem se apressado para realizar uma votação entre os acionistas sobre seu acordo com a Netflix, enquanto a Paramount, proprietária da CBS e da MTV, tem apelado diretamente aos acionistas da Warner Bros. por meio de uma oferta pública de aquisição de US$ 30 por ação e está pressionando os órgãos reguladores para aprovar o acordo.
Tanto a Paramount quanto a gigante do streaming Netflix indicaram que estariam dispostas a aumentar suas ofertas para fechar um acordo pela Warner Bros., uma das maiores empresas de mídia dos EUA. O CEO da Paramount, David Ellison, afirmou que a oferta atual não é a última, enquanto a direção da Netflix informou aos acionistas que também poderá aumentá-la.
Ambas as empresas estão receosas em gastar demais. As ações da Netflix caíram mais de 40% desde o pico em junho, devido à preocupação dos investidores com o acordo com a Warner Bros.
Preferência da Netflix
Caso a Warner Bros. decida retomar as negociações com a Paramount, precisará notificar a Netflix primeiro. A Warner Bros. tentaria então convencer a Paramount a aumentar sua oferta para além de US$ 30 por ação. Se a Warner Bros. considerasse a nova oferta da Paramount superior, a Netflix teria o direito de igualá-la.
No ano passado, a Paramount desencadeou o leilão da Warner Bros. com uma oferta hostil, não solicitada. A empresa aumentou o preço diversas vezes antes de finalmente perder para a Netflix. A direção da Paramount insiste que seu acordo é melhor e passou os últimos meses cortejando reguladores e acionistas.
Diversos acionistas da Warner Bros., incluindo a Pentwater Capital Management e o Ancora Holdings Group, manifestaram publicamente sua opinião de que o conselho deveria dialogar com a Paramount. No entanto, apenas 42,3 milhões de ações foram oferecidas à Paramount até o último levantamento, menos de 2% do total em circulação.