A Delivery Hero, com presença em cerca de 65 países e sede em Berlim, confirmou neste sábado (23) uma reportagem da Bloomberg sobre o interesse de aquisição pela Uber e detalhes posteriormente reportados pelo Financial Times sobre a oferta indicativa, que está 1,8% abaixo do preço de fechamento da Delivery Hero na Bolsa de Frankfurt na sexta-feira (22).
A empresa alemã disse em comunicado que “permanece totalmente focada em executar seu processo de revisão estratégica”, acrescentando que fornecerá atualizações adicionais “conforme necessário ou apropriado”.
O comunicado não informou quando a Uber apresentou sua proposta, que avalia a Delivery Hero em € 10 bilhões.
A oferta da Uber representaria um negócio de € 8,1 bilhões com base no número de ações que ainda não possui, mas o valor exato dependerá dos termos da exposição de opções da empresa sediada em São Francisco para uma participação adicional de 5,6% nas ações da empresa alemã.
A potencial aquisição poderia alcançar entre US$ 15 bilhões e US$ 18 bilhões, escreveram os analistas da Bloomberg Intelligence Mandeep Singh e Robert Biggar em nota publicada na sexta-feira antes de a oferta indicativa da Uber ter se tornado pública.
Eles disseram que tal aquisição expandiria drasticamente a presença da Uber em mercados emergentes, fortalecendo o posicionamento global de longo prazo da empresa americana.
Uber: exceção no Brasil
Esse avanço, no entanto, não inclui o Brasil, um dos maiores mercados emergentes do mundo e no qual a companhia liderada por Dara Khosrowshahi operou por anos a Uber Eats, até encerrar o serviço nos meses iniciais de 2022. A Delivery Hero não opera no país.
Em declaração à Bloomberg Línea em junho do mesmo ano, o CEO global explicou a razão para a saída do país em delivery de comida: “vimos que não poderíamos ser o maior player no Brasil. Então, se não for para ser o primeiro, melhor sair e focar em outros mercados”.
O Brasil é dominado praticamente desde o princípio desse mercado pelo iFood, que pertence à gigante global Prosus, e conta com players regionais relevantes como a Rappi, além de ter sido alvo recente da ofensiva das chinesas DiDi, com a 99 Food, e a Meituan, com a Keeta.
O Financial Times também reportou que a Uber e a DoorDash tiveram conversas com investidores da Delivery Hero sobre a aquisição de suas participações, sugerindo a possibilidade de uma batalha de aquisição entre as duas empresas americanas.
A DoorDash expressou interesse no negócio da Delivery Hero no Oriente Médio, conhecido como Talabat, mas ainda não apresentou uma oferta, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
A Delivery Hero rejeitou uma cifra aproximada de € 33 por ação, disse o Financial Times, acrescentando que vários investidores sinalizaram que buscariam um preço acima de € 40 por ação — o que poderia se traduzir em um negócio superior a € 10 bilhões para a Uber.
A Uber, com sede em São Francisco, explora alternativas para uma aquisição completa e trabalha com assessores financeiros para estudar maneiras de aumentar ainda mais sua participação, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
A Uber também tem conversado com outros investidores da Delivery Hero sobre seu interesse em um negócio, disseram eles.
O interesse na Delivery Hero se intensificou após a divulgação da Uber nesta semana de que agora possui cerca de 20% da empresa após comprar ações e instrumentos adicionais, somando-se a um rali que viu as suas próprias ações subirem quase 50% neste ano.
A Uber também revelou sua exposição de opções para ações adicionais da Delivery Hero. O Morgan Stanley ajudou a empresa de transporte por aplicativo a construir rapidamente sua participação usando derivativos, disseram pessoas familiarizadas à Bloomberg.
A Uber disse no início da semana que “atualmente” não tinha intenção de elevar sua participação para 30% ou mais, um limite que acionaria uma oferta pública obrigatória sob a lei alemã de aquisições, embora tenha observado que revisa regularmente oportunidades de investimento e poderia aumentar suas participações se as condições justificarem.
A empresa pode precisar de aprovação antitruste antes de cruzar certos limites de propriedade, disse uma das pessoas à Bloomberg. As deliberações estão em andamento e não há certeza de que levarão a um acordo, disseram eles.
A Delivery Hero tem estado sob pressão de investidores para melhorar seu desempenho financeiro e operações neste ano. O CEO Niklas Östberg decidiu renunciar após pressão do investidor ativista Aspex, que o havia instado a buscar vendas de ativos ou deixar o cargo.
— Com informações do InvestNews.