Nova dona da Fogo de Chão já acelerou Burger King e Domino’s Pizza

A dona da rede de restaurantes Fogo de Chão, Rhône Capital, concordou em vender suas operações para a Bain Capital, em anúncio feito nesta terça-feira (15). O valor do negócio pode alcançar US$ 1,1 bilhão (cerca de R$ 5,5 bilhões, pela cotação atual), incluindo as dívidas da empresa.

A Rhône espera concluir a venda da rede brasileira de churrascarias já em setembro e a operação deve ter financiamento liderado pelo Deutsche Bank. O negócio, no entanto, ainda precisa do aval de autoridades regulatórias.

Desde 2018, a Fogo de Chão era controlada pela Rhône, empresa americana de private capital que adquiriu a rede por US$ 560 milhões. A venda por mais de US$ 1 bilhão representaria uma vitória para a companhia.

Segundo informações da Reuters citando fontes anônimas, a Rhône teria triplicado o capital investido na rede desde sua aquisição. No período em que esteve sob controle da empresa, a Fogo de Chão apresentou melhora em seu desempenho financeiro e registrou crescimento de receita anual de 15% desde 2021.

Tentativa de IPO e decisão por venda

Antes de decidir vender a companhia, a Rhône havia tentado listar as ações da Fogo de Chão na bolsa de Nova York. A rede de restaurantes apresentou de forma confidencial os documentos para fazer uma oferta pública inicial (IPO) no final de 2021, ainda de acordo com a Reuters.

No entanto, ainda segundo a agência, a empresa passou a considerar vender a rede quando o mercado de IPO dos EUA esfriou, no início de 2021, passando por um período de “seca”que durou um ano e meio e que forçou várias empresas a adiar suas tentativas de abrir capital.

Fundada no sul do Brasil em 1979, a Fogo de Chão está espalhada por 76 localidades no mundo.

A venda da Fogo de Chão ocorre em meio a um recente aumento nas negociações na indústria de restaurantes. A rede de sanduíches Subway está considerando uma venda que pode ser concluída nas próximas semanas, enquanto a Benihana Inc também contratou consultores para uma possível venda.

Quem é a Bain Capital

Sediada em Boston, Massachusetts, a Bain Capital é uma empresa americana de private equity, modalidade que investe em empresas com o objetivo de acelerar seu crescimento. A companhia também atua em venture capital, crédito, patrimônio público, investimentos de impacto, ciências da vida e mercado imobiliário.

Além de investir em diversos setores e regiões, a empresa fundada em 1984 tem um longo histórico de investimentos no segmento de restaurantes, tendo ajudado e levantar vários nomes dessa indústria, incluindo Burger King (BKBR3), Dunkin ‘Brands, Domino’s Pizza e Bloomin’ Brands.

A empresa já fez investimentos para acelerar o crescimento de várias empresas fundadas no Brasil, algumas atendendo ao mercado doméstico e outras crescendo a partir para atender a mercados globais.

Em 2021, a companhia adquiriu 43% da brasileira Bionexo, empresa de sotfware focada em saúde, por R$ 450 milhões e, em 2017, comrpou o hospital Samci, no Rio de Janeiro. A Bain já teve participação em empresas como a NotreDame Intermedica, de planos de saúde

A Bain Capital, possui 23 escritórios ao redor do mundo, em quatro continentes, e conta com uma rede de mais de 280 profissionais de investimentos com atuação nos ramos de saúde, consumidor/varejo, serviços financeiros e comerciais, industriais e tecnologia, mídia e telecomunicações.

Desde sua criação, a empresa já fez investimentos primários ou complementares em mais de 1.150 empresas. A Bain Capital gerencia aproximadamente US$ 175 bilhões em ativos totais que ajudam a alavancar a plataforma compartilhada da empresa para capturar oportunidades em áreas estratégicas de foco.

*Com informações da Reuters