Ações da Porsche aceleram após IPO histórico de US$ 72 bi

As ações da Porsche estrearam em forte alta nesta quinta-feira (29) depois que a Volkswagen desafiou a volatilidade dos mercados com o IPO da marca de carros de luxo que alcançou uma avaliação de € 75 bilhões. O negócio marcou a segunda maior oferta de ações da Alemanha.

A Volkswagen precificou as ações no topo da faixa indicativa e levantou € 19,5 bilhões com a oferta, recursos que pretende usar para financiar sua estratégia de eletrificação de veículos. No início da manhã (no horário de Brasília), as ações da Porsche estavam sendo negociadas 3% acima do preço de emissão de € 82,50.

A alta nos papéis elevou a avaliação da montadora para € 77,4 bilhões, perto do valor de mercado da Volkswagen como um todo, de € 80,1 bilhões, e à frente de rivais como a Ferrari. É a maior listagem da Alemanha desde a Deutsche Telekom em 1996.

“Há muito o que gostar na empresa, com seus planos agressivos de eletrificação, forte geração de fluxo de caixa esperada e posicionamento de marca premium”, disse Chi Chan, gerente de portfólio de ações europeias da Federated Hermes Limited, à Reuters.

“Entretanto, o IPO veio em um momento de turbulências sem precedentes e de queda na confiança dos consumidores”, acrescentou.

As famílias Porsche e Piech, cuja holding Porsche SE controla a Volkswagen, por sua vez, solidificarão seu controle sobre a Porsche AG porque deterão 25% mais uma ação ordinária – com direito a voto – na marca de carros esportivos.

Até 113.875.000 ações preferenciais da Porsche, sem direito a voto, foram vendidas na oferta pública inicial.

Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan trabalharam como coordenadores globais conjuntos e bookrunners conjuntos no negócio, enquanto o Mediobanca atuou como consultor financeiro da Porsche.