A operação — estruturada como um leveraged buyout (LBO), um modelo em que parte relevante do negócio é financiada com emissão de dívida — avalia a EA em US$ 55 bilhões e deve se tornar a maior aquisição alavancada da história do setor de tecnologia.
A composição acionária foi publicada inicialmente pelo The Wall Street Journal e confirmada pelo InvestNews. O consórcio liderado pelo PIF indica que, após o fechamento, o fundo ficará com 93,4% da EA, enquanto as gestores Silver Lake e Affinity Partners ficarão com 5,5% 1,1%, respectivamente.
O modelo adotado para a aquisição da EA prevê US$ 36,4 bilhões em equity e quase US$ 20 bilhões em dívida. Como o PIF aportará praticamente todo o capital próprio da transação, o desembolso adicional necessário para atingir sua participação final é de aproximadamente US$ 29 bilhões. A oferta de fechamento de capital da EA prevê pagamento em dinheiro de US$ 210 por ação.
Fundada em 1982, a Electronic Arts é uma das principais desenvolvedoras globais de jogos e serviços digitais para consoles, PC e dispositivos móveis. Seu portfólio inclui franquias como EA SPORTS FC (sucessor do Fifa), Madden NFL, Apex Legends e The Sims.