Quem são os 3 homens na disputa pelo comando do Morgan Stanley

O plano de James Gorman de deixar o cargo de CEO do Morgan Stanley nos próximos 12 meses cria uma batalha entre três dos principais executivos do gigante de Wall Street pelo cargo de chefe.

Na disputa estão Andy Saperstein, cuja operação administra dinheiro para os ricos – o mesmo negócio que Gorman transformou em um rolo compressor de US$ 4,5 trilhões em Wall Street, assim como Ted Pick, que dirige o grupo de títulos institucionais mais arriscado envolvido em negociações e negociações.

Dan Simkowitz, que supervisiona a gestão de ativos, é o único candidato com vasta experiência em ambos os lados da empresa, embora analistas digam que ele é o vencedor menos provável.

Gorman assumiu em um momento em que o modelo de negócios do banco estava sob pressão e o Morgan Stanley lutava para se recuperar da crise financeira, mas seu sucessor enfrentará um desafio diferente: como aproveitar o sucesso do CEO em transformar a empresa e publicar o melhor desempenho das ações entre os principais bancos dos EUA na última década.

Andy Saperstein

A tarefa de Saperstein, 56, é provar que pode emergir da sombra de Gorman – que foi seu chefe em três empresas diferentes – e ganhar o apoio de uma empresa que ainda depende dos banqueiros e comerciantes de Pick para gerar lucros inesperados multibilionários. . Outro obstáculo pode ser a falta de experiência no exterior.

O negócio de Saperstein tem sido “o motor” por trás do crescimento do Morgan Stanley nos últimos anos, de acordo com Mike Mayo, analista da Wells Fargo & Co., que disse que a gestão de patrimônio representa dois terços do valor de mercado da empresa.

O executivo que ama a Disney World cresceu no bairro operário de Staten Island, em Nova York. Sua primeira passagem por Wall Street foi no Salomon Brothers no final da década de 1980, após se formar em finanças e economia pela Wharton School da Universidade da Pensilvânia. Ele saiu para Harvard Law School, mas abandonou a ideia de uma carreira jurídica após um estágio na McKinsey & Co.

Foi na McKinsey que Gorman se tornou seu mentor, e os dois estão ligados desde então – saltando para a Merrill Lynch da gigante da consultoria e depois para o Morgan Stanley, com sede em Nova York.

Ted Pick

Argumentando a favor de Pick, 54, está seu sucesso em enfrentar o Goldman Sachs Group Inc. na batalha pelas riquezas de Wall Street – e ajudando a reviver o negócio de trading.

“Pick pode ser uma escolha um pouco mais provável, administrando o grupo institucional, incluindo seus negócios globais de banco de investimento e ações de primeira linha”, escreveu David Konrad, analista da KBW, em nota. “É importante ressaltar que Ted foi fundamental para transformar os negócios FICC de Morgan.”

A ascensão de Pick é um arco improvável para um homem que foi a última pessoa contratada em sua classe de analista há três décadas. Uma vez conhecido por seu vocabulário colorido, Pick fez de Morgan Stanley seu lar vitalício, exceto por um período na escola de negócios. Ele passou a maior parte do início de sua carreira lá como banqueiro do mercado de capitais, ajudando as empresas a levantar dinheiro com a venda de ações. Mas isso mudou após a crise financeira de 2008.

Ele foi levado a liderar a unidade de ações em um momento em que o banco estava perdendo clientes e os rivais menosprezavam abertamente sua viabilidade. Sob Pick, a unidade passou de deficiente para saudável e logo superou os concorrentes para o primeiro lugar no ranking.

Depois de seu sucesso em ações, ele recebeu outro desafio: ressuscitar a divisão de renda fixa, o perene filho doente do banco que lutava para acompanhar os rivais maiores. A recuperação da divisão desde então é apontada como uma história de sucesso pela liderança do banco.

Um passo em falso muito público: a divisão de corretagem principal que Pick ajudou a transformar na joia da coroa do Morgan Stanley foi pega desprevenida em 2021, quando a Archegos Capital Management de Bill Hwang entrou em colapso. A revelação de que o Morgan Stanley perdeu US$ 911 milhões em negócios com o family office o revelou como o maior perdedor do setor bancário dos EUA no desastre.

O banco também divulgou recentemente que está conversando com promotores dos EUA para resolver uma investigação sobre suas práticas de negociação em bloco – um negócio que está sob o comando de Pick.

Dan Simkowitz

Simkowitz está na empresa há mais de três décadas e supervisiona um negócio de gestão de ativos de aproximadamente US$ 1,4 trilhão que se expandiu com a aquisição da Eaton Vance, concluída em março de 2021.

Simko, como é conhecido pelos colegas, tem experiência como banqueiro do mercado de capitais, uma função que ganhou maior importância quando trabalhou com o Tesouro dos EUA e o Federal Reserve após a crise financeira de 2008 e a limpeza.

Ex-capitão da equipe de natação de Harvard, Simkowitz começou sua carreira no banco em 1990 e já trabalhou em Hong Kong e no Japão.