A escolha de Warren Buffett após o rebaixamento dos EUA

Nada muda para a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, após o rebaixamento do rating soberano dos EUA pela Fitch Ratings.

“A Berkshire comprou US$ 10 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA na última segunda-feira. Compramos US$ 10 bilhões em títulos do Tesouro nesta segunda-feira (31). E a única questão para a próxima segunda-feira (7) é se vamos comprar US$ 10 bilhões em títulos do Tesouro de 3 ou 6 meses”, disse Buffett na CNBC.

“Há algumas coisas com as quais as pessoas não deveriam se preocupar. [O rebaixamento do rating americano] é uma delas”.

warren buffett, à cnbc.

A Fitch cortou a nota de crédito dos EUA para AA+ de AAA no início desta semana, citando o crescente déficit do país e aumentando a arrogância política em torno dos esforços periódicos necessários para elevar o teto da dívida.

O momento era adequado – menos de 24 horas depois, o governo aumentou seus planos de dívidas trimestrais pela primeira vez em dois anos e meio.

Indo às compras

Embora os mercados tenham reagido moderadamente após o rebaixamento, os títulos do Tesouro de longo prazo esperavam sua pior semana neste ano. Os catalisadores incluem aumentos maiores que o esperado nos volumes dos leilões a partir deste mês, o Banco do Japão afrouxando o controle sobre os juros domésticos e fortes dados de emprego nos EUA – tudo isso afetou a demanda por títulos dos EUA.

Enquanto isso, os títulos do Tesouro de curto prazo que Buffett disse que espera na segunda-feira receberam uma forte demanda, já que os aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve levaram os rendimentos aos níveis mais altos em mais de uma década. O leilão de títulos de seis meses da última segunda-feira gerou uma das maiores demandas dos investidores desde março de 2021.

Bill Ackman na contramão de Buffett

A aquisição consistente de Buffetf pela dívida do Tesouro contrasta marcadamente com outro investidor de alto perfil. Na quarta-feira, o fundador da Pershing Square Capital Management, Bill Ackman, disse que está vendendo títulos do Tesouro de 30 anos “de forma significativa”, tanto como proteção contra o impacto de taxas de longo prazo mais altas no mercado de ações, quanto como uma aposta independente.

“Há muitas vezes em que o mercado de títulos reprecifica o final longo da curva em questão de semanas, e esta parece ser uma dessas vezes”, escreveu Ackman no X, a plataforma anteriormente conhecida como Twitter.