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Warren Buffett
Conheça a história de um dos maiores investidores do mundo, bilionário e dono da Berkshire Hathaway.
Conheça a história de um dos maiores investidores do mundo, bilionário e dono da Berkshire Hathaway.
Warren Buffett, frequentemente chamado de “Oráculo de Omaha”, é um dos investidores mais bem-sucedidos e conhecidos de todos os tempos. Ele é presidente e CEO da Berkshire Hathaway, empresa de investimentos multinacional. Buffett é conhecido por sua abordagem de investimentos de valor, que envolve a compra de ações de empresas subvalorizadas e mantê-las na carteira por um longo período (estratégia conhecida atualmente como buy and hold).
O megainvestidor também é um filantropo notável, tendo prometido doar a maior parte de sua fortuna para caridade. Quanto à sua religião, Buffett é agnóstico.
Warren Edward Buffett nasceu em Omaha, Nebraska, no dia 30 de agosto de 1930, durante a Grande Depressão da economia americana. Ele é filho de uma editora de jornais e de Howard Buffett, um corretor de ações que, após perder o emprego, fundou sua própria empresa de investimentos.
Quando Buffett tinha apenas sete anos, ele tomou emprestado da biblioteca de sua cidade o livro “1.000 formas de lucrar com US$ 1.000”, de Frances Mianker. Foi o passo inicial para, nos anos seguintes, mergulhar profundamente nos livros sobre investimentos da coleção particular de seu pai.
Ainda pequeno, Buffett trabalhou como entregador de jornais para complementar a mesada que recebia dos pais: 5 centavos. Ele desenvolveu um interesse em investir desde cedo e fez seu primeiro investimento já aos 11 anos de idade.
Quando tinha 13 anos, o jovem Buffett entregou sua primeira declaração de Imposto de Renda e recebeu uma restituição de US$ 35 após declarar que usou sua bicicleta e relógio para fazer a entrega dos jornais na vizinhança.
Dois anos mais tarde, quando a venda de jornais já rendia ao jovem um US$ 175 por semana, Buffett já demonstrava seu talento empreendedor quando usou parte desse dinheiro para adquirir máquinas de pinball que foram colocadas em salões de beleza de sua cidade e vendidas no mesmo ano por US$ 1.200.
Ao final da adolescência, Buffett já havia acumulado US$ 9.800 com seus investimentos pessoais (o que hoje corresponderia a mais de US$ 100 mil pela correção monetária).
Buffett casou-se em 1952 com Susan Buffett Thompson e teve três filhos com ela: “Susie”, “Howie” e Peter. Eles passaram a viver separados a partir de 1977 até o falecimento dela, em 2004. Em 2006, o megainvestidor voltou a se casar, desta vez com sua colega de empresa Astrid Menks.
Apesar da grande fortuna, ele surpreende muitos por levar uma vida comum: Buffett mora na mesma casa desde 1958, imóvel que ele adquiriu por US$ 31.500 (o equivalente a cerca de US$ 700 mil pela correção atual). Entre os hábitos que chamam atenção pela frugalidade estão o fato de não usar celular, não ter computador em casa e dirigir seu próprio automóvel, um Cadillac DTS.
O apelido “Oráculo de Omaha” foi atribuído a Warren Buffett devido à sua capacidade de prever com precisão os movimentos do mercado de ações e identificar investimentos lucrativos. O termo “Oráculo” é usado para descrever alguém que é considerado uma fonte de sabedoria, e “Omaha” é uma referência à cidade natal do megainvestidor, onde ele sempre residiu.
Por pressão do pai, Buffett deixou de lado seus investimentos pessoais por um período para frequentar a Wharton School da Universidade da Pensilvânia em 1947. Com pressa para voltar a investir, ele acelerou os estudos e conseguiu concluir o curso em três anos após se transferir para a Universidade de Nebraska, onde obteve um diploma de bacharel em administração de empresas aos 19 anos, em 1950.
Posteriormente, ao tentar um mestrado na Universidade de Harvard, Buffett foi rejeitado como aluno, episódio que ele classificou como “a melhor coisa que aconteceu comigo”. Isso porque sua segunda opção foi a Universidade de Columbia, em Nova York, onde ele foi aceito após escrever para o economista e um de seus autores favoritos, David Dodd, dizendo que gostaria que ele fosse seu professor.
Foi em Columbia que Buffett conheceu seu futuro mentor, Benjamin Graham, o pai do chamado “value investing“, estratégia de investimentos que teria profunda influência sobre sua trajetória e êxito como investidor. Graham é autor de “O Investidor Inteligente” e “Security Analysis”, coescrito por David Dodd em 1934. Buffett completou seu mestrado em economia em 1951.
Após concluir seus estudos, Buffett trabalhou em várias empresas de investimentos antes de iniciar sua própria empresa, a Buffett Partnership Ltd., em 1956. Em 1965, ele assumiu o controle da Berkshire Hathaway (BERK34), então uma empresa têxtil, e a transformou em um conglomerado de investimentos. Ao longo dos anos, Buffett fez investimentos estratégicos em várias empresas, incluindo Coca-Cola (COCA34), American Express (AXPB34) e Apple (AAPL34).
A Berkshire Hathaway, sob a liderança de Warren Buffett, possui participações em várias empresas em diversos setores. Algumas das empresas mais notáveis em seu portfólio além de Apple (da qual o investidor tinha quase 40% de seu capital em abril de 2023) e Coca-Cola, incluem Bank of America, Chevron e Geico.
Ele também possui participação minoritária em empresas como Amazon (AMZO34) e Johnson & Johnson (JNJB34). Além disso, a Berkshire Hathaway possui várias subsidiárias, incluindo a BNSF Railway e a Dairy Queen.
Buffett também possui participação em empresas brasileiras como o Nubank (NUBR33), quando, em 2021, aportou US$ 500 milhões na fintech brasileira. Em 2013, Buffett uniu-se ao brasileiro Jorge Paulo Lemman, então dono da Ambev e sócio da 3G Capital, para montar a gigante de alimentos Kraft Heinz.
Warren Buffett é um dos homens mais ricos do mundo, com um patrimônio líquido estimado em US$ 117,5 bilhões em agosto de 2023, segundo o ranking em tempo real de bilionários da revista “Forbes”. Seu patrimônio foi acumulado principalmente por meio de seus investimentos em ações de empresas e sua participação na Berkshire Hathaway.
Em 2008, ele chegou a alcançar o posto de homem mais rico do mundo. Buffett é conhecido por viver de maneira frugal, apesar de sua imensa riqueza, e frequentemente enfatiza a importância de economizar e investir com sabedoria.
O patrimônio líquido de Warren Buffett cresceu exponencialmente ao longo dos anos devido aos seus investimentos considerados bem-sucedidos. No entanto, ele somente veio a se tornar um bilionário na década de 1990 e, desde então, tem sido consistentemente classificado como uma das pessoas mais ricas do mundo pela revista “Forbes”.
Desde que assumiu o controle da Berkshire Hathaway, Buffett viu suas ações valorizarem mais de 1.000.000% em quatro décadas. Em agosto de 2023, ele aparecia na lista de bilionários como a sexta pessoa mais rica do planeta, com uma fortuna de US$ 117,5 bilhões.
A teoria de investimentos de Warren Buffett, frequentemente referida como investimento de valor (value investing), é uma abordagem meticulosa e disciplinada que se concentra em identificar e investir em ações de empresas consideradas de alta qualidade que estão sendo negociadas a preços abaixo de seu valor intrínseco (descontadas). Esta teoria é fundamentada em alguns princípios-chave que têm sido a espinha dorsal do sucesso de Buffett como investidor.
Primeiramente, Buffett defende a importância de se entender completamente o negócio em que se está investindo. Ele procura empresas com um modelo de negócios simples e compreensível, e evita investir em companhias cujas operações ou indústria ele não entende bem. Isso permite que ele faça avaliações mais informadas sobre o potencial de longo prazo da empresa.
Em segundo lugar, Buffett procura empresas com uma “vantagem competitiva duradoura” ou um “fosso econômico”. Isso se refere a qualquer característica do negócio que lhe dê uma vantagem significativa sobre seus concorrentes e que seja sustentável ao longo do tempo. Isso pode incluir uma marca forte, patentes, economias de escala ou acesso a recursos exclusivos.
Além disso, Buffett é um defensor do conceito de “margem de segurança”. Isso significa que ele procura comprar ações de empresas por um preço significativamente menor do que ele acredita que valham. Ao fazer isso, ele minimiza o risco de perder dinheiro se suas análises estiverem incorretas.
Outro aspecto fundamental da teoria de Buffett é o foco no longo prazo. Ele não está interessado em ganhos de curto prazo e não se preocupa com as flutuações diárias do mercado de ações. Em vez disso, ele mantém suas posições de investimento por muitos anos, permitindo que os juros compostos trabalhem a seu favor.
Finalmente, Buffett acredita na importância da alocação de capital. Ele entende que a maneira como uma empresa usa seu capital – seja reinvestindo no negócio, pagando dívidas, comprando de volta ações ou pagando dividendos – pode ter um impacto significativo em seu valor no longo prazo (buy and hold, do inglês “comprar e segurar”).
Em resumo, a teoria de investimento de Warren Buffett envolve uma análise cuidadosa e uma abordagem disciplinada para selecionar ações. Ele foca em entender o negócio, identificar vantagens competitivas duradouras, comprar a preços descontados, pensar a longo prazo e considerar a alocação de capital (percentual em que se vai investir). Esta teoria tem sido fundamental para ter sido reconhecido como um dos maiores investidores do mundo.
Uma das lições deixadas por Warren Buffett é a importância de investir em si mesmo. Ele acredita que o conhecimento é um ativo valioso que pode gerar retornos ao longo da vida. Além disso, Buffett enfatiza a importância de manter a integridade, tomar decisões independentes e evitar dívidas desnecessárias. Ele também aconselha os investidores a serem cautelosos e a não seguir cegamente as tendências do mercado.
Em uma carta de 1996 aos acionistas da Berkshire Hathaway, o megainvestidor escreveu: “Se você não está disposto a ser dono de uma ação por 10 anos, nem pense em ser dono dela por 10 minutos”. Ele se referia à estratégia de investir no longo prazo, técnica que o ajudou a ser quem ele é hoje.
Veja a seguir sete lições de investimentos do “Oráculo de Omaha”:
Antes de investir dinheiro no mercado de ações, Warren Buffett acredita que o melhor investimento que alguém pode fazer é em si mesmo. Isso pode incluir a aquisição de novas habilidades, a leitura de livros ou a melhoria do bem-estar físico e mental. Investir em si mesmo melhora o seu valor intrínseco e, como observou, ninguém pode tirar o que você aprendeu.
Buffett é conhecido por ser “do contra” em suas decisões de investimento. Ele acredita que seguir cegamente as tendências do mercado ou tomar decisões com base no que todos os outros estão fazendo é uma receita para o desastre. Em vez disso, o megainvestidor aconselha fazer sua própria pesquisa e tomar decisões independentes.
Uma das lições mais valiosas de Buffett é a importância da paciência no investimento. Ele compara investir a um jogo de beisebol sem contagem de strikes, em que você pode esperar o arremesso perfeito antes de balançar. Da mesma forma, os investidores não precisam pular em todas as oportunidades; eles podem esperar o investimento perfeito.
Buffett aconselha os investidores a imaginar que têm um cartão com apenas 20 buracos que podem ser perfurados durante toda a sua vida de investimento. Isso ensina a disciplina de fazer apenas investimentos em que você tem extrema confiança, em vez de saltar de um investimento para outro.
Buffett acredita que entender o risco é fundamental para ser um investidor bem-sucedido. Isso não significa evitar o risco, mas sim saber como quantificá-lo e gerenciá-lo. Ele acredita em usar uma margem de segurança para mitigar o risco, o que significa comprar a um preço suficientemente baixo para permitir algum grau de erro em suas estimativas.
Ao avaliar empresas para investimento, Buffett procura qualidade. Isso inclui uma gestão sólida, vantagem competitiva duradoura e histórico de rentabilidade. Ele acredita que empresas de alta qualidade, embora possam ser mais caras, são geralmente um investimento melhor a longo prazo.
Apesar de ser um dos homens mais ricos do mundo, Buffett é conhecido por sua frugalidade. Ele acredita que viver abaixo de seus meios e economizar e investir diligentemente é a chave para acumular riqueza ao longo do tempo.
Estas são algumas das lições valiosas que Warren Buffett compartilhou ao longo dos anos. Elas refletem sua abordagem de investimento de valor, sua disciplina, sua ênfase na educação e seu compromisso com a integridade e a simplicidade.
Warren Buffett é um filantropo notável e é um dos signatários do Giving Pledge, comprometendo-se a doar a maior parte de sua riqueza para causas filantrópicas. Ele prometeu doar 99% de sua fortuna e já doou bilhões de dólares para várias instituições de caridade, incluindo a Fundação Bill e Melinda Gates. Em 2006, ele anunciou que 85% das ações da Berkshire seriam doadas para institutos de caridade.
Entre algumas de suas ações mais conhecidas estão uma doação de US$ 50 milhões feita por ele em 2002 para a iniciativa de Ameaça Nuclear de Washington, da qual tornou-se um de seus conselheiros. Além disso, após o falecimento de sua primeira mulher, Susan, em 2004, ele doou 100% de sua herança para a Fundação Buffett.
Ao longo de sua carreira, Warren Buffett recebeu vários prêmios e reconhecimentos. Em 2010, ele foi agraciado com a Medalha Presidencial da Liberdade pelo presidente Barack Obama. Ele também foi nomeado várias vezes pela revista Time como uma das pessoas mais influentes do mundo.
Embora Warren Buffett não tenha escrito nenhum livro, ele é frequentemente citado e estudado em diversas obras sobre investimentos e finanças. Além disso, ele é conhecido por sempre recomendar livros em suas cartas anuais aos acionistas da Berkshire Hathaway. Alguns dos livros conhecidos que ele já recomendou incluem “O Investidor Inteligente”, de Benjamin Graham e “Ações Comuns, Lucros Extraordinários”, de Philip Fisher.
| Nome Completo | Warren Edward Buffett |
| Nascimento | 30/08/1930 |
| Local de Nascimento | Omaha, Nebraska, EUA |
| Filhos | 3 |
| Nacionalidade | Americano |
| Formação | Universidade de Nebraska-Lincoln (Bacharelado em Administração de Empresas), Universidade de Columbia (Mestrado em Economia) |
| Ocupação | Investidor, empresário e filantropo |
| Fortuna | US$ 117,5 bilhões (agosto de 2023, Forbes) |
| Estado Civil | Casado |
