Finanças

Morning Call: feriado nos EUA reduz liquidez nas bolsas

Os mercados operam influenciados pela redução da liquidez global pelo feriado do dia Martin Luther King nos EUA antes do retorno da temporada de balanços corporativos do 4º trimestre de 2022.

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O resumo da semana anterior

Na semana passada os mercados globais reagiram bem ao números da inflação de dezembro dos EUA, divulgada na quinta-feira (12), com queda de 0,1% no último mês de 2022 desacelerando a alta em 12 meses de 7,1% para 6,5% em linha com projeções de mercado. O núcleo do índice, mesmo com a alta de 0,3% em dezembro, também desacelerou a alta em 12 meses de 6% parar 5,7%.

Isso impulsionou as apostas por uma alta mais leve de juros para as próximas reuniões e o mercado passou a acreditar em mais de 93% de chance de uma alta de 0,25 ponto percentual, do intervalo atual de 4,25% e 4,50% para o invertavlo de 4,50% e 4,75% enquanto uma pequena parte do mercado ainda acredita em uma alta de 0,50 ponto percentual e, apesar do alerta de autoridades do Fed de que a taxa de juros pode ficar acima de 5% por um longo período, os investidores projetam na curva de juros norte-americana uma taxa máxima entre 4,75% e 5% durante o ano de 2023.

Com novos ânimos, os índices dos EUA encerraram a semana com ganhos. O S&P 500 registrou uma alta semanal de 2,26% aos 3.999,09 pontos, o Dow Jones teve ganhos de 1,71% aos 34.302,81 e o índice Nasdaq encerrou a semana passada com avanço de 3,91% aos 11.079,16.

No Brasil, o fato relevante da Americanas, os dados da inflação de 2022 e do IBC-Br além das notícias políticas movimentaram a semana. O IPCA de dezembro teve uma alta de 0,62% em dezembro fazendo a inflação em 12 meses passar de 5,90% para 5,79%, oficialmente acima da meta de 3,50% e do intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual em 5%, fato que obrigou o presidente do BC, Roberto Campos Neto, a explicar em uma carta aberta ao ministro da Fazendo, Fernando Haddad, os motivos do estouro da meta da inflação para o ano.

Como a inflação de 2022 acima da meta já era esperada, o imapcto no mercado foi pequeno, ainda mais comparado ao efeitos do caso Americanas, onde o ex-CEO, Sergio Rial, informou através da divulgação de um fato relevante a descoberta de dívidas no valor de R$ 20 bilhões de acordo com estimativas fora dos balanços da empresa, provocando uma queda de 77% no preço das ações da empresa na quinta-feira (12). A empresa chegou a a proteção contra o venicmento antecipado das dívidas por um juíz do Rio de Janeiro à pedido do grupo, porém a crise de confiança se estendeu desde às ações até mesmo os fundos de investimentos e investidores que detem debêntures da empresa, que chegaram a registrar queda de 50% em seu preço no merado secundário.

Já o Ibovespa conseguiu encerrar a semana com uma alta semanal de 1,79% aos 110.916 pontos com a ajuda das perspectivas de juros subindo mais lentamente nos EUA, e com os anúncios do ministro da Fazendo, Fernando Haddad, para reduzir ao máximo o déficit fiscal das contas públicas ainda em 2023.

Como estão os mercados nesta segunda

  • Ásia: os mercados asiáticos têm um dia de ganhos em sua maioria sendo a bolsa japonesa a exceção pelas preocupações com os rumos da política monetária no país com a reunião do seu banco central para para decisão da manutenção ou alteração de seus juros. O índice Nikkei registrou queda de 1,14% enquanto as alta foram de 0,04% no hang Seng, 1,01% em Shanghai, 0,69% do Taiex e 0,58% do Kospi.
  • Europa: sem a referência nas bolsas dos EUA, os mercados europeus começam a semana majoritariamente em alta na espera de dados da inflação, desemprego e da percepção econômica de países como Alemanha e Reino Unido que serão divulgados na terça-feira (17). Entre as altas estão o índice DAX com 0,30%, o FTSE com 0,18%, o CAC com 0,26% e o Euro Stoxx com 0,12%, enquanto o IBEX registra queda de 0,09%.

Dados econômicos da China ocupam dia com feriado nos EUA

Nesta segunda-feira (16) os investidores devem acompanhar a divulgação do PIB do quarto trimestre de 2022 chinês além de dados como a produção industrial e taxa de desemprego .

Os dados podem impactar os preços de commodities, uma vez que indicam a velocidade da retomada da economia chinesa, grande importadora desses produtos. No começo do dia, o preço das principais commodities sofria quedas como o petróleo Brent recuando 0,26% aos US$ 85,06 e a queda de 2,76% do minério de ferro negociado em Dalian com o aumento de novos casos de covid preocupando diretamente também as commodities energéticas.

Brasil

Investidores brasileiros acompanham imbróglio com Americanas

Depois de uma semana conturbada pelo desenrolar da descoberta e divulgação de uma dívida inesperada de R$ 20 bilhões da Americanas, o mercado acompanha os próximos passos da história. A empresa chegou a obter uma medida cautelar para proteção de cobrança das dívidas por um período de um mês.

O BTG Pactual  apresentou uma petição que, de acordo com a CNN Brasil, acusa os gestores do grupo controlador da Americanas de má-fé na gestão da Americanas, que respondeu informando que a manutenção da liminar, apesar da tentativa de suspensão, poderia gerar assimetria entre seus credores, inclusive os bancos.

Agenda da semana

DataPaís/RegiãoIndicador/Evento
16/01EUAFeriado – Dia de Martin Luther King
16/01BrasilRelatório Focus
16/01BrasilCaged (dez)
16/01BrasilBalança Comercial
16/01AlemanhaIPC (dez)
16/01ChinaVendas no Varejo (dez)
16/01ChinaPIB (4T22)
17/01BrasilIGP-M (jan)
18/01JapãoDecisão de Juros
18/01Zona do EuroIPC (dez)
18/01EUAVendas no Varejo (dez)
18/01EUAÍndice de Preços ao Produtor (dez)
18/01EUADivulgação do Livre Bege
19/01BrasilTaxa de Desemprego (nov)
19/01EUADados de construção e vendas de casas (dez)
19/01EUAPedidos semanais por seguro-desemprego
20/01BrasilArrecadação Tributária

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