A Mondelez International, empresa de lanches e doces, voltou a procurar a icônica fabricante de chocolate americano Hershey para comprar o negócio, informaram à Bloomberg pessoas a par da discussão. A operação, se sair do papel, criaria um gigante dos alimentos com vendas combinadas de quase $50 bilhões e superaria a compra da Kellanova pela Mars concluída neste ano, no valor de R$ 36 bi, incluindo as dívidas.
Com sede em Chicago, a Mondelez fez uma abordagem preliminar sobre uma possível combinação, disseram as pessoas, que pediram para não ser identificadas porque as discussões são privadas.
No fim da semana passada, a Mondelez tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 84 bilhões, enquanto a Hershey foi avaliada em $35 bilhões.
Segunda tentativa
Não é a primeira vez que a Mondelez busca um negócio com a Hershey. Em 2016, ela desistiu das discussões depois que a fabricante de chocolate rejeitou uma oferta de US$ 23 bilhões.
Em 2024, as ações da Hershey estão em queda. Desde o início do ano até a sexta (6), elas caíram cerca de 6% na bolsa de Nova York.
A Hershey tem um valor de aproximadamente $40 bilhões incluindo dívidas, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Isso significa que uma aquisição da empresa, com sede na cidade de Hershey, na Pensilvânia, superaria o valor do maior negócio do ano — o acordo da fabricante de lanches Mars para comprar a Kellanova, em agosto.
Controladora da Hershey
Qualquer negócio exigiria o apoio da Hershey Trust, que possui quase todas as ações Classe B da Hershey, o que lhe dá aproximadamente 80% do poder de voto na empresa. Mas o fundo exclusivo tem vendido lentamente algumas de suas ações da Hershey, em um esforço para diversificar suas participações.
Segundo as fontes, as deliberações estão nos estágios iniciais e não há certeza de que as discussões levarão a um acordo.
Um representante da Hershey disse que a empresa não comenta rumores do mercado. Um porta-voz da Hershey Trust não pôde ser imediatamente contatado pela Bloomberg para comentar. Um representante da Mondelez não respondeu a múltiplos pedidos de comentário.
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Dificuldades do setor
A indústria de alimentos embalados tem enfrentado volumes em declínio, crescimento lento e um consumidor global enfraquecido.
As empresas estão procurando inovação e novos mercados para fortalecer as vendas, enquanto os consumidores começam a rejeitar aumentos de preços e se tornam mais conscientes sobre a saúde — uma tendência que pode levar à consolidação.
Entenda a situação atual das empresas
A Mondelez fabrica biscoitos Ritz, bolachas Oreo e barras de chocolate Toblerone. Analistas da Bloomberg Intelligence afirmaram em setembro que a empresa está “receptiva a aquisições” e tem capacidade de dívida para fusão e aquisição, conforme busca expandir suas divisões de chocolate, biscoitos e lanches assados. A empresa relatou ganhos do terceiro trimestre que superaram as estimativas em outubro.
Já a Hershey, fundada no final do século 19, é conhecida por suas marcas de chocolate e balas, incluindo Hershey’s Kisses, Reese’s Peanut Butter Cups e PayDay. Ela expandiu seu portfólio de doces em novembro, com a aquisição da Sour Strips.
A empresa, liderada pela CEO Michele Buck, foi atingida por preços recordes do cacau, que caíram de seus picos, mas permanecem significativamente elevados em comparação com anos anteriores. Os custos do açúcar também estão altos. No mês passado, a Hershey cortou sua previsão de crescimento das vendas líquidas e dos lucros, à medida que consumidores cansados da inflação observam seus orçamentos.
