Os campos de petróleo da América do Sul estão em franca expansão. Brasil, Guiana e Argentina deverão impulsionar mais de 80% do crescimento da produção global de petróleo fora do bloco da OPEP nos próximos cinco anos, amortizando as perdas dos principais produtores que estão em um lamaçal de conflitos.
A Petrobras planeja investir US$ 111 bilhões até 2029 em projetos, incluindo descobertas offshore perto da foz do Rio Amazonas.
A produção de petróleo da Argentina está no nível mais alto em duas décadas.
A Guiana está prestes a se tornar o maior produtor per capita do mundo, e o Suriname, coberto por florestas, é uma das perspectivas de petróleo offshore mais promissoras do setor.
A bonança petrolífera da América do Sul ocorre em um momento em que as tensões geopolíticas provocam oscilações bruscas nos mercados de petróleo. Israel travou uma guerra de 12 dias em junho com o Irã, que detém a quarta maior reserva de petróleo do mundo. As sanções ocidentais à Rússia desde a invasão da Ucrânia em 2022 interromperam as exportações de petróleo e os investimentos na região.
As empresas petrolíferas dos EUA estão transferindo investimentos para o sul. A Exxon e a Chevron investiram na bacia da Foz do Amazonas — parte da Margem Equatorial, a fronteira offshore mais favorável do Brasil.
Barris de petróleo da América do Sul
O xisto tornou os EUA o maior produtor mundial de petróleo nos últimos anos, à frente da Arábia Saudita e da Rússia. Mas com o amadurecimento de muitas das bacias de xisto mais ricas, do oeste do Texas à Dakota do Norte, e a queda na qualidade dos locais de perfuração restantes, as empresas estão direcionando bilhões de dólares para as riquezas offshore da América do Sul.
“É o início de uma “reversão para geologias mais clássicas”, disse Ben Hoff, chefe global de pesquisa de commodities do Société Générale. “Isso é muito mais comum na América do Sul”.
Os barris de petróleo sul-americanos são mais baratos de produzir e geram menos emissões do que a média global. O petróleo do Brasil normalmente contém menos contaminantes, e os poços abundantes do país exigem menos infraestrutura para produzir a mesma quantidade de petróleo, afirmam especialistas.
O crescimento do petróleo da América do Sul marca uma reviravolta drástica em relação à última década. A produção de petróleo da Venezuela, que detém as maiores reservas de petróleo do mundo, entrou em colapso em 2017, quando o líder Nicolás Maduro reforçou o controle sobre o setor.
A produção de petróleo boliviana entrou em declínio em 2015, após as apreensões de ativos petrolíferos estrangeiros pelo governo na década anterior terem afastado os investimentos.
Mas o Brasil permaneceu aberto ao investimento estrangeiro há décadas, mesmo com sua liderança oscilando entre políticos de esquerda e direita.
“O Brasil entende a situação”, disse Mário Jorge da Silva, chefe de estratégia e planejamento da Petrobras, estatal brasileira de petróleo e uma das maiores empresas da América Latina. “Vimos o que aconteceu na Venezuela, na Bolívia. Se houver alguma dúvida sobre regulamentação ou cumprimento de contratos, o capital não entra. E, sem capital, não há prosperidade.”
Há alguns anos, a Exxon não conseguiu encontrar quantidades comercialmente viáveis de petróleo nas águas profundas do Brasil. A empresa interrompeu uma campanha de perfuração multibilionária no país, embora não tenha descartado a possibilidade de prosseguir com outros projetos no país.
Durante as rodadas de leilão do mês passado, a Exxon, em parceria com a Petrobras, garantiu participações em 10 blocos na bacia da Foz do Amazonas. “Até eles enxergam potencial nessa área”, disse Schreiner Parker, chefe de mercados emergentes da Rystad Energy, uma empresa de pesquisa.
O Brasil vendeu direitos para 19 blocos de petróleo e gás no processo de leilão, após anos de luta contra preocupações ambientais no local de exploração, a cerca de 480 quilômetros da foz do Rio Amazonas.
O presidente Luiz Inácio Lula da Silva tem apoiado veementemente a indústria petrolífera, apesar de seus esforços para combater as mudanças climáticas, argumentando que a receita do petróleo é necessária para financiar a transição do Brasil para energias verdes.
Os combustíveis fósseis são responsáveis por mais de 75% das emissões globais de gases de efeito estufa e quase 90% de todas as emissões de dióxido de carbono, de acordo com as Nações Unidas.
Mais a noroeste, ao longo da costa da América do Sul, as bacias marítimas da Guiana transformaram o país de pouco mais de 800 mil habitantes em uma potência petrolífera, com reservas estimadas em mais de 11 bilhões de barris de óleo equivalente. A indústria petrolífera da Guiana, liderada há muito tempo pela Shell, perfurou poços secos em alto-mar por décadas antes que a Exxon e suas parceiras Hess e a chinesa Cnooc fizessem uma série de grandes descobertas de petróleo em 2015, que surpreenderam a indústria.
“A Guiana é uma história espetacular de um produtor de petróleo emergente”, disse Francisco Monaldi, diretor do Programa de Energia Latino-Americana do Baker Institute da Rice University. “Ela se tornará o maior produtor de petróleo per capita do mundo.”
A produção do Bloco Stabroek — uma concessão offshore de 6,6 milhões de acres — subiu para cerca de 650 mil barris por dia, com expectativa de ultrapassar 1,3 milhão de barris por dia até o final de 2027.
Os custos do ponto de equilíbrio são baixos — estimados em US$ 25 a US$ 35 por barril — graças aos grandes reservatórios de alta qualidade em águas relativamente rasas. O brent, referência global do petróleo, foi negociado recentemente a cerca de US$ 68 o barril.
“Mas os líderes da Guiana não têm experiência em lidar com tamanho lucro inesperado, o que levanta preocupações de que o país possa ser tentado a exercer maior controle estatal à medida que a produção cresce”, apontou Monaldi. Se o governo mantiver os termos atuais com a Exxon, a produção deverá quase dobrar nos próximos 10 anos, afirmou.
O Suriname está se preparando para ser o próximo grande produtor de petróleo offshore da América do Sul, após anos de sucessos na exploração perto de sua fronteira marítima com a Guiana. O país está atraindo investimentos de empresas como a francesa TotalEnergies, a APA, sediada em Houston, e a Petronas da Malásia. Analistas do setor da Rystad preveem que o investimento a montante no Suriname poderá chegar a quase US$ 9,5 bilhões até 2027.
O setor petrolífero argentino continua a crescer, impulsionado em grande parte pelo campo de xisto de Vaca Muerta. Desde 2014, a produção de petróleo em Vaca Muerta aumentou dez vezes, para mais de 400 mil barris por dia, estimulada recentemente por políticas pró-investimentos do presidente Javier Milei.
Traduzido do inglês por InvestNews
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