A rede de farmácias Pague Menos anunciou nesta sexta-feira a 8ª emissão de debêntures com valor total de R$ 350 milhões para amortizar a emissão anterior e pagar os juros correspondentes.
De acordo com um aviso ao mercado, a empresa irá emitir debêntures simples em série única no dia 25 de junho destinadas a investidores profissionais.
Os recursos captados pela emissão serão utilizados para amortização do valor principal e dos juros devidos da 7ª emissão, formalizada em 30 de junho de 2022. A quantia restante será usada para a gestão do negócio e fluxo de caixa, de acordo com o contrato de autorização celebrado na quarta-feira.
A Pague Menos captou R$ 500 milhões com a 7ª emissão, em 2022. O papel saiu com uma remuneração de CDI mais spread de 1,70% ao ano, com pagamento semestral de juros. O capital principal conta com previsão de duas amortizações de R$ 250 milhões em julho de 2025 e a outra metade em julho de 2026.
A nova emissão faz parte da estratégia de gestão do passivo, com o alongamento de dívidas a juros mais competitivos. No ano passado, essas iniciativas permitiram uma redução de 31,4% no pagamento de juros.
Em 2024, o grupo se dedicou a fase final da integração da maior aquisição da história da Pague Menos: a da Extrafarma, negócio de R$ 737,8 milhões feito em agosto de 2022 junto ao Grupo Ultra. A compra trouxe 400 lojas para o portfólio da Pague Menos, que hoje é de cerca de 1.650 farmácias.
As medidas de gestão de dívidas contribuíram para que a Pague Menos gerasse R$ 130 milhões de caixa no período, mesmo desembolsando R$ 221,5 milhões para a última parcela da aquisição da Extrafarma.
