A Nippon Steel, que ajudou a fundar a Usiminas nos anos de 1950, disse que planeja concentrar suas operações internacionais em suas principais regiões: Estados Unidos, Índia e Tailândia.
“A venda das ações da Usiminas tem o objetivo de mitigar outros riscos de prejuízo, já que não se espera uma recuperação significativa no Brasil em breve”, disse o vice-presidente da Nippon Steel, Takahiro Mori.
Com isso, o controle da produtora de aços planos passa a ser exercido integralmente pelo grupo latino Ternium, que tem sede em Luxemburgo e que já detém no Rio de Janeiro uma usina de aços planos comprada anos atrás do grupo alemão ThyssenKrupp. O grupo também opera na Argentina, Colômbia, México e Estados Unidos.
A Ternium, parte do grupo europeu Techint, entrou no capital da Usiminas em 2012 quando comprou as participações detidas por Votorantim e o antigo grupo Camargo Corrêa. Ternium e Nippon Steel passaram anos em desacordo sobre a gestão da Usiminas, um conflito que só foi solucionado em 2018 com um acordo que previa alternância de indicações de cada grupo para a presidência-executiva da empresa mineira.
Único controlador
Analistas do Citi afirmaram que a desistência da Nippon da Usiminas é um movimento “neutro para positivo” para a Usiminas, uma vez que a “Ternium já controla a companhia, mas isso simplifica a governança e pode permitir uma execução estratégica mais ágil sob um único acionista controlador”.
Eles também avaliaram que a saída dos investidores japoneses da siderúrgica mineira pode melhorar a alocação de capital e permitir uma integração operacional mais próxima com a Ternium.
“O principal risco negativo para os acionistas minoritários, entretanto, é a possibilidade de uma potencial deslistagem sem direito a tag-along”, escreveram os analistas do Citi, citando ainda uma possível ampliação da diferença de preços entre as ações ordinárias e preferenciais da Usiminas.
A Ternium afirmou em comunicado que o preço acertado com os ex-sócios japoneses tinha sido alvo de um acordo de acionistas de julho de 2023 e que o preço total da compra das participações chega a cerca de US$ 315,2 milhões (cerca de R$1,7 bilhão).
Após o fechamento da operação, o grupo Ternium/Techint passará a deter uma participação relativa de aproximadamente 92,95% das ações vinculadas ao acordo de acionistas da Usiminas, enquanto a Previdência Usiminas, que apoiou o negócio, manterá fatia de 7,05%, afirmou a siderúrgica.
Em relação ao total de ações ordinárias da Usiminas, o grupo Ternium/Techint, que financiou a compra das ações da Nippon com recursos próprios, passará a deter 71,02%.
No final de outubro, a Usiminas divulgou prejuízo de R$3,5 bilhões no terceiro trimestre, impactada por perda contábil de mais de R$2 bilhões relacionada ao valor de seus ativos.
Por volta de 16h10, as ações PNA da siderúrgica brasileira exibiam elevação de 0,18%, a R$5,52, enquanto os papéis ON avançavam 4,04%, a R$5,66.
