O acordo proposto — que visa pôr fim a mais de 20 anos de litígio — poderá, em última análise, economizar aos comerciantes mais de US$ 200 bilhões, segundo Joseph Stiglitz e Keith Leffler, que atuaram como economistas especialistas no caso em nome dos varejistas. Isso o tornaria um dos maiores acordos coletivos da história em um caso antitruste nos EUA.

Ambas as redes concordaram em flexibilizar suas controversas regras de “aceitar todos os cartões”, que exigiam que os comerciantes aceitassem todos os cartões de crédito Visa ou Mastercard caso aceitassem qualquer cartão das duas redes. Essa regra tem irritado cada vez mais os comerciantes, visto que um número crescente de consumidores utiliza cartões de crédito premium, que são mais caros de aceitar do que os cartões comuns.

Nos termos do acordo, os varejistas agora poderão escolher se aceitam ou não cartões de crédito premium.

O acordo poderá ter um grande impacto nos caixas de supermercados em todo os EUA. Por exemplo, poderá significar que um consumidor com um cartão Sapphire Reserve do JPMorgan Chase & Co., que possui a marca Visa Infinite e, portanto, acarreta uma taxa mais alta para os varejistas, será impedido de usar seu cartão no caixa. Um cliente que utilize o cartão Freedom Unlimited do JPMorgan poderá efetuar a compra.

“Esta proposta representa uma grande concessão das redes, particularmente a modificação da regra de ‘aceitar todos os cartões’, que dá aos comerciantes poder de negociação para gerenciar seus custos de aceitação, direcionando os clientes para longe de certos cartões premium com taxas mais altas”, disse Sanjay Sakhrani, analista da Keefe, Bruyette & Woods, em um comunicado aos clientes. “No entanto, mesmo que tivessem a opção de recusar certos cartões, acreditamos que poucos comerciantes realmente o fariam, dadas as implicações que isso teria na experiência do cliente e nas vendas dos comerciantes.”

Quase imediatamente, grupos comerciais como a Merchants Payments Coalition se manifestaram contra o acordo proposto, argumentando que cartões premium como o Sapphire Reserve se tornaram tão populares nos últimos anos que seria impossível não aceitá-los. 

Termos do Acordo

“Após mais de 20 anos de litígio, a Visa e a Mastercard chegaram a um acordo proposto com comerciantes americanos de todos os portes, que proporcionaria um alívio significativo, mais flexibilidade e opções para controlar como aceitam pagamentos de seus clientes”, disse a Visa em um comunicado. 

O novo acordo permitirá que os comerciantes cobrem uma taxa adicional dos clientes que desejam usar produtos Mastercard e Visa.

As redes também concordaram em reduzir a taxa média efetiva de intercâmbio — uma medida das taxas que os varejistas pagam quando os clientes usam cartões no caixa — em 10 pontos-base por cinco anos para compras com cartão de crédito nos EUA, conforme mostram documentos regulatórios. As taxas de crédito ao consumidor padrão nos EUA serão limitadas a 125 pontos-base, de acordo com os documentos. 

Como parte de sua oposição ao acordo, a Merchant Payments Coalition afirmou que a Visa e a Mastercard concordaram apenas em limitar a parcela das taxas que repassam aos credores — e não as taxas que retêm para si mesmas. 

“A ínfima redução proposta no acordo sobre as tarifas bancárias ainda pode permitir que a Visa e a Mastercard aumentem suas próprias tarifas sem qualquer limite”, disse Jennifer Hatcher, membro do comitê executivo da MPC. “Toda a suposta economia para comerciantes e consumidores pode ser facilmente anulada pelo aumento das tarifas da Visa e da Mastercard.”

Os varejistas há muito tempo reclamam das taxas. Embora a Visa e a Mastercard determinem o valor das taxas de intercâmbio, a receita é repassada em grande parte aos bancos emissores dos cartões, como JPMorgan, Capital One Financial Corp. e Citigroup Inc.

Tentativa anterior

O novo pacto surge na sequência de um acordo alcançado entre as partes no ano passado, que teria poupado aos comerciantes pelo menos 30 mil milhões de dólares ao longo de cinco anos. Esse acordo anterior — que teria sido um dos mais significativos acordos antitruste de sempre — foi anulado quando a juíza distrital dos EUA, Margo Brodie, o rejeitou em junho de 2024. 

Na época, Brodie expressou preocupação com a regra da Visa e da Mastercard de “aceitar todos os cartões”. Embora a redução nas taxas de intercâmbio possa economizar cerca de US$ 38 bilhões para os comerciantes nos próximos anos, a grande maioria da economia estimada vem da decisão das redes de ajustar suas regras para aceitar todos os cartões e cobrar sobretaxas, de acordo com a análise de Stiglitz e Leffler.

“Acreditamos que esta é a melhor solução para todas as partes, proporcionando a clareza, a flexibilidade e a proteção ao consumidor que foram buscadas neste processo”, afirmou a Mastercard em um comunicado enviado por e-mail. “Os pequenos comerciantes se beneficiarão com este acordo – mais opções de aceitação, custos reduzidos e regras simplificadas.”