Ibiden, fornecedor da Nvidia, avalia expansão diante de demanda

A Ibiden, fornecedora dominante de substratos para embalagens de chips usados ​​nos semicondutores de ponta da Nvidia, pode precisar acelerar o ritmo dos aumentos de sua capacidade de produção para acompanhar a demanda, de acordo com seu CEO.

As vendas de substratos para aplicações em IA da empresa de 112 anos são robustas, com clientes comprando tudo o que a Ibiden tem, disse o CEO Koji Kawashima, acrescentando que essa demanda provavelmente deve durar pelo menos até o próximo ano.

A Ibiden está construindo uma nova fábrica de substratos na divisão administrativa regional de Gifu, no centro do Japão, que deve entrar em operação com 25% da capacidade de produção por volta do último trimestre de 2025, antes de atingir 50% em março de 2026. Entretanto, isso pode não ser suficiente, disse Kawashima. A empresa está em negociações sobre quando colocar em operação os 50% restantes da capacidade.

“Nossos clientes têm preocupações”, disse ele em uma entrevista. “Já estamos sendo questionados sobre nosso próximo investimento e a próxima expansão de capacidade.”

Ações em alta

As ações da Ibiden subiram até 5,5% em Tóquio nesta segunda-feira (30), seu maior ganho intradiário em mais de um mês. 

Os clientes da Ibiden incluem Intel, Advanced Micro Devices, Samsung Electronics e Taiwan Semiconductor Manufacturing, bem como Nvidia, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

Muitos deles consultam a empresa japonesa no início do desenvolvimento do produto, porque os substratos — que ajudam a transmitir sinais de semicondutores para a placa de circuito — precisam ser personalizados para cada chip. Os substratos devem ser feitos para suportar o calor de uma unidade de processamento gráfico da Nvidia para formar um pacote de chip de IA completo com componentes como memória.

Expertise em semicondutores

Fundada como uma empresa de energia elétrica em 1912, a Ibiden desenvolveu expertise em semicondutores por meio de uma parceria com a Intel. Kawashima cultivou esta parceria, aguardando todos os dias na frente da empresa de Santa Clara para abordar engenheiros e executivos em busca de um feedback do produto no início dos anos 1990.

Em certo momento, a Intel compreendia cerca de 70% a 80% da receita da Ibiden com substratos para embalagens de chips. Isso caiu para cerca de 30% no ano fiscal encerrado em março, enquanto a fabricante de chips dos EUA lutava para executar um plano de recuperação, e que recentemente viu a saída do CEO Pat Gelsinger.

A dependência da Intel prejudicou as ações da Ibiden, que caíram cerca de 40% este ano. Em outubro, a Ibiden revisou para baixo sua perspectiva de lucro após a demanda lenta por componentes usados ​​em servidores de uso geral superar o crescimento relacionado ao servidor de IA. Embora destacasse que era importante expandir os negócios com fabricantes de chips além da Intel, Kawashima disse estar confiante de que a Intel se recuperará.

“A tecnologia geral da Intel é muito sofisticada”, disse o CEO de 61 anos de idade. “A Intel nos elevou e abriu muitas portas. Nosso relacionamento com a Intel sempre será nosso tesouro, e a Intel será para sempre um cliente importante”, acrescentou Kawashima.