Os maiores bancos dos EUA estão analisando a possibilidade de se unirem para emitir uma stablecoin conjunta, medida que visa combater a crescente concorrência do setor de criptomoedas. As conversas até o momento envolveram empresas de propriedade do JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo e outros grandes bancos comerciais, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Entre elas, estão a Early Warning Services, operadora do sistema de pagamento peer-to-peer Zelle, e a Clearing House, a rede de pagamentos em tempo real.

As discussões do consórcio bancário estão em estágios iniciais e conceituais e podem mudar. Qualquer decisão final dependerá do destino das ações legislativas em torno das stablecoins e de outros fatores, como a existência de demanda suficiente por elas.

Os bancos têm se preparado para a possibilidade de as stablecoins serem amplamente adotadas pelo presidente dos EUA Donald Trump, e os depósitos e transações que realizam serem desviados, principalmente se grandes empresas de tecnologia ou varejistas participarem da ação.

O setor bancário está em fase de recuperação no setor de criptomoedas após uma repressão regulatória há dois anos.

O papel das stablecoins

As stablecoins funcionam como dólares digitais nos mercados de criptomoedas e são atualmente usadas para armazenar dinheiro ou comprar outros tokens. Elas devem manter uma relação de troca de um para um com dólares ou outras moedas governamentais e são lastreadas por reservas de dinheiro ou ativos semelhantes a dinheiro, como títulos do Tesouro.

Os bancos veem uma oportunidade para as stablecoins acelerarem transações mais rotineiras, como pagamentos internacionais, que podem levar dias no sistema de pagamentos tradicional.

De acordo com algumas pessoas, ainda há algum ceticismo quanto à segurança das stablecoins e às implicações regulatórias do envolvimento com ativos digitais.

Aproximação

A possibilidade de as potências tradicionais de Wall Street se unirem para emitir suas próprias stablecoins é o sinal mais recente de que o mercado financeiro tradicional e o mercado de criptomoedas estejam se aproximando.

E, dada sua utilidade como uma forma eficiente de movimentar dinheiro, o mercado de stablecoins sempre pareceu ser uma relação óbvia entre esses dois mundos.

No mês passado, o The Wall Street Journal noticiou que diversas empresas de criptomoedas planejavam solicitar aos órgãos reguladores licenças ou alvarás bancários, incentivadas por um projeto de lei que estabeleceria uma estrutura regulatória para que bancos e entidades não bancárias emitam stablecoins.

Restrições

Esta semana, o Senado removeu um obstáculo processual ao projeto de lei, chamado de Lei GENIUS. A versão mais recente do projeto incluía restrições à emissão de stablecoins por empresas públicas não financeiras, de acordo com um memorando do escritório de advocacia Paul Hastings. Mas não as impediu completamente, como os lobistas bancários desejavam essas restrições.

Em março, a World Liberty Financial, da família Trump, anunciou que lançaria uma stablecoin. Trump também lançou uma moeda meme e recebeu seus maiores detentores em um jantar de gala.

Consórcio bancário

Uma possibilidade de consórcio bancário que vem sendo discutida seria um modelo que permita que outros bancos usem a stablecoin, além dos coproprietários da Clearing House e da Early Warning Services, disseram algumas das fontes.

Alguns bancos regionais e comunitários também consideraram a possibilidade de criar um consórcio separado de stablecoins, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. Essa empreitada seria muito mais difícil para bancos grandes. Mas não impossível.

Traduzido do inglês por InvestNews

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