HGFF11 – CSHG Imobiliário FOF

O HGFF11- CSHG Imobiliário FOF - é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo fundo de fundos, com foco em compra e venda de FIIs. O fundo é gerido e administrado pela Credit Suisse. Possui um patrimônio líquido de R$ 248 milhões sob gestão.

Desde agosto de 2021 a gestão do HGFF11 tem perdido para o CDI no acumulado patrimonial + rendimentos, levando a certa evasão do fundo. As cinco maiores posições do fundo são HGRU11 (com 9%), SPVJ11 (com 8,5%), KNIP11 (6%), HGCR11 (5,39%) e BRCO11 (5,29%).

Regulamento de HGFF11 

O regulamento do HGFF11 prevê o investimento de 67% de seu patrimônio em FIIs, segundo a estrutura: Agências, Logística, Lajes Corporativas e de Crédito - entendendo que 50% deles está em Certificado de Recebíveis Imobiliários - 33% podendo ser investido nos setores de Educacional, Hotel, Híbrido e Residencial, com 10% em Desenvolvimento e Hospitais.

O fundo possui como índice de referência o IMA-B, com uma taxa de performance de 15% sobre o excedente a essa rentabilidade mensal. Sua taxa de administração é de 0,9% a.a sobre o valor de mercado do fundo. Sua data-COM é o último dia do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 5º dia útil do mês.  

Histórico de HGFF11 

O HGFF11 realizou seu IPO em 2019, com uma presença de 0,19% no Ifix. 

Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em janeiro de 2020, a R$ 119,97, e mínima em novembro de 2021, a R$ 64,80, devido ao aumento do risco da gestora Credit Suisse à época.

A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,65 ao mês, a um DY (dividend yield) de 0,82%. Desde seu IPO o fundo passou por apenas mais uma nova emissão de cotas, em 2020, com 116% de adesão.

*O conteúdo foi atualizado em janeiro de 2023.