O MFII11 – Mérito Desenvolvimento – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo tijolo, com foco em empreendimentos de desenvolvimento. O fundo é gerido e administrado pela Mérito Investimentos. Possui um patrimônio líquido de R$ 418 milhões sob gestão.
O fundo desenvolve empreendimentos majoritariamente residenciais para venda e distribuição dos lucros auferidos – porém, a companhia tem investido mais no segmento de cemitérios no estado de São Paulo.
Regulamento de MFII11
O regulamento do MFII11 determina como ativos alvos: terrenos selecionados e unidades autônomas, CEPAC e participação em empresas de incorporação e desenvolvimento. O fundo não possui limites de investimento em outros fundos geridos pelo administrador, e respeita a proporção de investimento por emissor de acordo com a seguinte proporção:
| Instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil | 20% |
| Companhia aberta | 10% |
| Fundo de investimento | 10% |
| Pessoa física | 5% |
| Pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil | 5% |
| União Federal | 100% |
O fundo possui como benchmark o CDI, e uma taxa de performance de 20% sobre o excedente desse indicador. A taxa de performance é de 2,0% a.a. sobre PL a mercado. O fundo tem como data-COM o último dia útil do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 15º dia do mês.
Histórico de MFII11
O MFII11 realizou seu IPO em 2013, estando presente no IFIX com 0,35% de participação.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em janeiro de 2018, a R$ 154, e mínima em novembro de 2021, a R$ 86,02, devido à alta de juros reportada à época.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,14 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1,12% a.m. O fundo passou 7 novas emissões de cotas desde seu IPO, sendo as duas últimas em 2021.
*O conteúdo foi atualizado em novembro de 2022.