Criada em 2002, a Unifametro tem dois campi, um em Fortaleza e outro em Maracanaú, além de um polo de ensino a distância na cidade de Caucaia. A instituição apresenta um portfólio com 23 cursos presenciais e 13 no EAD, além de cursos de pós-graduação.
De acordo como fato relevante da Yduqs, a base da Unifametro ultrapassa 8 mil alunos, com a graduação presencial representando 78% desta base.
O valor acordado será pago em duas vezes: R$ 31 milhões à vista e R$ 31 milhões em cinco anos, com reajuste pelo CDI.
Mercado estratégico para a Yduqs
A operação inclui uma cláusula de earn-out, relacionada às vagas adicionais da escola de medicina a serem potencialmente adquiridas via Mais Médicos III (em Maracanaú – CE) e processo judicial (em Fortaleza -CE), no montante de R$ 1,2 milhão por vaga.
A companhia ressaltou que as vagas adicionais estão localizadas em região de alta demanda, com sinergia com o negócio presencial, o que permite o alcance de margens mais elevadas. Também acrescentou que o investimento necessário para as vagas em Fortaleza já foi realizado.
Se as vagas não forem autorizadas em até dois anos do fechamento do negócio, o valor do earn-out relacionado ao processo judicial de Fortaleza será reduzido em 15% ao ano, até o vencimento do mesmo, afirmou a Yduqs. O mesmo racional se aplica ao Mais Médicos III, mas com desconto de 20% ao ano.
“A aquisição representa o fortalecimento da marca Wyden especialmente em Fortaleza – onde 94% da base presencial da Unifametro está concentrada”, afirmou a companhia.
“A incorporação da marca ao portfólio Wyden fortalece nosso posicionamento em um mercado estratégico para a Yduqs e permite a captura de sinergias a partir de ganhos operacionais e eficiência de custos.”
Diante das sinergias previstas com a aquisição, a Yduqs espera uma relação de 2,6 vezes EV/Ebitda (indicador que relaciona o valor da companhia e o Ebitda) já em 2027.
A conclusão da transação depende de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), entre outras condições.
