A companhia apresentou um draft do registro de IPO à Securities and Exchange Commission – a CVM dos Estados Unidos –, disseram as fontes, que pediram anonimato por se tratar de informações não públicas. O movimento a coloca no caminho para uma listagem em junho, o que faria da SpaceX a primeira de um possível trio de mega-IPOs, à frente de OpenAI e Anthropic.
Um representante da SpaceX não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
A SpaceX pode buscar uma avaliação superior a US$ 1,75 trilhão no IPO, disseram pessoas familiarizadas com o tema. A empresa adquiriu a startup de inteligência artificial xAI, de Musk, em uma transação que avaliou a entidade combinada em US$ 1,25 trilhão.
Em um registro confidencial, as empresas podem receber feedback do regulador e fazer ajustes antes que as informações se tornem públicas. Detalhes da oferta, incluindo o número de ações a serem vendidas e a faixa de preço, devem ser divulgados em um documento posterior.
Uma listagem da SpaceX poderia levantar até US$ 75 bilhões, informou a Bloomberg News. Nesse porte, superaria com ampla margem o atual recorde, o IPO de US$ 29 bilhões da Saudi Aramco em 2019.
A SpaceX tem indicado a potenciais investidores do IPO que devem esperar apresentações de executivos da companhia ainda neste mês, segundo pessoas com conhecimento do assunto. Esses encontros, conhecidos como “testing-the-waters”, podem incluir mais detalhes que sustentem a avaliação pretendida.
A empresa selecionou Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co. e Morgan Stanley para funções de liderança na oferta, disseram fontes, acrescentando que outras instituições também foram incluídas no sindicato.
A SpaceX também trabalha com bancos internacionais, responsáveis por coordenar ordens em regiões específicas, com o Citigroup à frente dessa articulação, segundo as fontes. O Barclays ficará responsável pelo Reino Unido, enquanto Deutsche Bank e UBS Group atuarão nas ordens europeias.
O Royal Bank of Canada gerenciará as ordens do Canadá, o Mizuho Financial Group ficará com a Ásia e o Macquarie Group será responsável pela Austrália, informou a Bloomberg News.
A empresa avalia adotar uma estrutura de ações com classes diferentes no IPO, o que pode conceder a insiders, como Musk, poder de voto adicional para dominar as decisões. A oferta também deve ter uma participação relevante de investidores de varejo, com a SpaceX podendo destinar até 30% das ações a pequenos investidores, segundo uma pessoa a par do tema.
A SpaceX, maior operadora de lançamentos de foguetes do mundo, domina a indústria espacial com seu foguete Falcon 9, que leva satélites e pessoas à órbita. A companhia está focada em estabelecer uma base na Lua antes de avançar em sua missão de longo prazo de enviar humanos a Marte, afirmou Musk.
A SpaceX também lidera o setor de serviços de internet via órbita baixa da Terra com o Starlink, um sistema de milhares de satélites que atende milhões de clientes.
O programa de lançamentos de foguetes e os satélites Starlink respondem pela maior parte da receita, que se aproxima de US$ 20 bilhões em 2026, enquanto a xAI deve gerar menos de US$ 1 bilhão, segundo a Bloomberg Intelligence.
