CPFF11 – Capitania Reit FoF

O CPFF11 - Capitania Reit FoF - é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo fundo de fundos, com foco em operações de compra e venda de fundos imobiliários (FOF). O fundo é gerido pela Capitania Asset e administrado pelo BTG Pactual. Possui um patrimônio líquido de R$ 470 milhões sob gestão.

O fundo possui 85% de seu patrimônio em FIIs e 12% em CRIs de modo a conseguir liquidez, indexados ao IPCA. As cinco maiores posições em FIIs do fundo correspondem, em dezembro de 2022, a 40% do total do patrimônio.

Regulamento de CPFF11

O regulamento do CPFF11 prevê o investimento mínimo de 67% de seu patrimônio em ativos imobiliários alvo (FIIs), podendo chegar a 100%. O fundo possui regulamento para os ativos de liquidez, mas não para os ativos alvo, que não precisam responder a nenhum grau de concentração além daqueles previstos em normas CVM.

O fundo possui como índice de referência o IFIX, com uma taxa de performance de 20% sobre o que superá-lo. Sua taxa de administração é de 0,15% a.a e a de gestão é de 0,75% a.a. Sua data-COM é o quinto dia útil do mês, e a data-Ex o 6º. Paga dividendos no 10º dia útil do mês.  

Histórico de CPFF11

O CPFF11 realizou seu IPO em 2020, com uma presença de 0,33% no Ifix. 

Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em outubro de 2022, a R$ 76,50, e mínima em janeiro de 2023, a R$ 63,23, devido às quedas específicas nos fundos em que tinha posição à época.

A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,6 ao mês, a um DY (dividend yield) de 0,85%. Desde seu IPO o fundo passou por 4 novas emissões de cotas, sendo a última em 2021, com adesão de menos de 40%.

*O conteúdo foi atualizado em janeiro de 2023.