O HSFI11 – HSI Ativos Financeiros – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco na aquisição de cotas de outros fundos. O fundo é gerido pela HSI Investimentos e administrado pela BRL Trust. Possui um patrimônio líquido de R$ 230 milhões sob gestão.
O fundo possui 12 CRIs, 11 dos quais indexados ao IPCA e um ao CDI, ocupando respectivamente 68% e 11%, com os restantes 23% alocados em FIIs tal qual um FOF. Entre esses, a maioria também é ocupada por FIIs de recebíveis.
Regulamento de HSFI11
O regulamento do HSFI11 estabelece como ativos principais os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Além disso, o Fundo pode investir complementarmente em outros ativos, incluindo Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras Imobiliárias Garantidas, Certificados de Potencial Adicional de Construção de acordo com a Instrução CVM nº 401, e outros títulos e valores mobiliários permitidos pela Instrução da CVM nº 472..
O fundo possui como índice de referência 4% a.a ou 110% do CDI, o que for maior, e uma taxa de performance de 20% sobre o benchmark. Sua taxa de administração é de 1% a.a sobre o valor de mercado do fundo. Sua data-COM é o último dia do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 5º dia do mês.
Histórico de HSFI11
O HSFI11 realizou seu IPO em 2020, com participação no Ifix de 0,18%.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em junho de 2021, a R$ 104,95, e mínima em fevereiro de 2023, a R$ 77, devido ao baixo rendimento da categoria de FOFs de maneira geral, que possuem uma correlação superior à 1 ao IFIX, especialmente prejudicados quando ele vai mal.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,90 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1,02%. Desde seu IPO o fundo realizou 3 novas emissões, sendo a última em 2022, com 90,94%.
*O conteúdo foi atualizado em janeiro de 2023.