O PORD11 – Polo Recebíveis Imobiliários II – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em títulos de crédito e Certificados de Recebíveis Imobiliários. O fundo é gerido pela Polo Capital e administrado pela Oliveira Trust. Possui um patrimônio líquido de R$ 363 milhões sob gestão.
O fundo possui forte exposição ao IPCA, com 38% de seu patrimônio atrelado ao indicador, além de possuir parcelas pré fixadas e atreladas ao CDI. Também tem como foco os CRIs residenciais, mais arriscados no que tange a inadimplência.
Regulamento de PORD11
O regulamento do PORD11 prevê o investimento de 100% de seu patrimônio em ativos imobiliários com alienação fiduciária de imóveis e rating superior a A ou A+, dependendo da agência de classificação de risco. Ainda admite a negociação de LCIs e LHs, sem, contudo, mantê-las em patrimônio.
O fundo possui como índice de referência o IMA-B, com uma taxa de performance de 15% sobre o excedente a essa rentabilidade mensal. Sua taxa de administração é de 0,9% a.a sobre o valor de mercado do fundo. Sua data-COM é o último dia do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 5º dia útil do mês.
Histórico de PORD11
O PORD11 realizou seu IPO em 2012, com uma presença de 0,31% no Ifix.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em junho de 2019, a R$ 114, e mínima em abril de 2016, a R$ 83,30, devido ao aumento da taxa de juros da época e impacto negativo dos índices de referência.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,95 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1%. Desde seu IPO o fundo passou por 3 novas emissões de cotas, sendo a última em 2021.
*O conteúdo foi atualizado em janeiro de 2023.