Enquanto você dormia…
- Os futuros das bolsas de Nova York amanhecem em queda, com investidores à espera de indicadores como os índicadores de atividade dos PMIs e com a divulgação da medida de inflação preferida do Fed, o PCE de setembro, que ficou atrasado e vai sair na sexta-feira (5). Às 7h25, o S&P 500 futuro recuava -0,5% e o Nasdaq futuro tinha queda de -0,6%.
- Na Europa, o índice Stoxx 600 tem queda de -0,31%, com um começo de mês mais frio e os mercados de olho na geopolítica.
- Na Ásia, o índice Nikkei, de Tóquio, fechou em queda de -1,89%. O Hang Segn, de Hong Kong, por sua vez teve alta de +0,67%.
- O índice dólar (DXY) mostra o dólar mais fraco esta segunda-feira, com queda de -0,20% aos 99,26 pontos. O petróleo Brent sobe +1,72% a US$ 63,46 o barril em meio à decisão da Opep+ de pausar o aumento da produção no 1º tri de 2026 e à expectativa de demanda melhor da China. A Treasury de 10 anos permanece estável com taxa em 4,044% ao ano.
Destaques do dia
- O combo de hoje junta a divulgação de índices de atividades na manufatura, os chamados PMIs industriais, na Europa, Brasil e EUA, com os discursos de presidentes de BCs. O mercado americano entra a semana de olho em qualquer sinal que possa “selar” a perspectiva de mais um corte de 0,25 ponto na reunião do Fed na semana que vem.
- No Brasil, o presidente do BC fala às 10h e tende a manter o sinal de que os cortes da Selic ficaram para 2026.
- E como isso afeta os mercados? Para os ativos brasileiros, o dia é de sensibilidade alta a qualquer sinal sobre juros aqui. Lá fora, as falas de Powell podem mexer no dólar, nos juros globais e no otimismo com as bolsas americanas.
CONTEÚDO DE MARCA: Tudo o que você precisa saber antes de investir em um CDB
Giro pelo mundo
- Fed no centro do palco: a 9 dias do encontro do banco central americano, a ferramenta FedWatch aponta 87,4% de probabilidade de novo corte de 0,25 ponto percentual nos juros em dezembro.
- Indústria fraca na Europa: PMI industrial da Alemanha cai para 48,2 em novembro, mínima em 9 meses, reforçando a tese de crescimento mais fraco na região.
- China em marcha lenta: PMIs de manufatura seguem abaixo de 50 pontos, indicando contração na indústria do país e alimentando apostas em novos estímulos por Pequim.
Giro pelo Brasil
- Ibovespa em dólar: A alta do índice em reais no ano (cerca de 32%) somada à queda de -14% do dólar faz o Ibovespa subir 53% em moeda americana em 11 meses, colocando a bolsa brasileira entre as 20 que mais subiram no mundo em dóla.
- Focus no radar: um novo Relatório Focus sai hoje às 8h25 e, na pesquisa passada, trouxe IPCA 2025 em 4,45%, portanto consolidado abaixo do topo da meta de inflação do BC.
Giro corporativo
- Guerra do delivery em SP: A chinesa Keeta estreia hoje em São Paulo, maior mercado de alimentação fora do lar do país, disputando espaço com o dominante iFood (mais de 80% de mercado) e a 99Food; o plano é investir R$ 1 bilhão só na capital e R$ 5,6 bilhões no Brasil em cinco anos, com 27 mil restaurantes e quase 100 mil entregadores já cadastrados.
- Correios e o empréstimo bilionário: governo prepara decreto para que o Tesouro seja fiador de um empréstimo bancário de R$ 20 bilhões aos Correios, parte de um plano de reestruturação da estatal, que acumula prejuízos e ainda depende de aval formal da Fazenda.
- Alavancagem corporativa: relatório aponta que a dívida das empresas brasileiras cresceu 22% no terceiro trimestre, em ambiente ainda de juros altos e bolsa aquecida.
Agenda do dia
- 8h25: Relatório Focus — Banco Central do Brasil. Atualiza projeções de inflação, PIB, câmbio e Selic; serve de termômetro das expectativas antes do PIB brasileiro na semana.
- 10h00: PMI Industrial — Brasil (S&P Global/CNI). Indicador de atividade da indústria, sensível a emprego, produção e novas encomendas.
- 10h00: Palestra do presidente do BC, Gabriel Galípolo — São Paulo, Brasil. Expectativa por sinais sobre leitura do BC em relação a inflação, atividade e até quando os juros ficam em 15% ao ano.
- 11h45: PMI Industrial — EUA (S&P Global). Sinal rápido do ritmo da manufatura americana, importante para dólar, Treasuries e bolsa.
- 12h00: ISM Industrial — EUA. Índice mais acompanhado da indústria americana; quedas abaixo de 50 reforçam cenário de desaceleração.
- 22h00: Discurso do presidente do Fed, Jerome Powell — EUA. Fala pode ajustar as apostas para a decisão de juros do Fed na próxima semana e mexer com câmbio e curvas globais.
Ótima segunda-feira e bons negócios!
