Enquanto a China ainda representa cerca de metade da receita operacional da Vale, a mineradora está vendendo para a Índia e o Vietnã e explorando outros mercados no Sudeste da Ásia e Oriente Médio, disse o presidente da empresa, Gustavo Pimenta, em uma entrevista.
É uma mudança natural da tradicional dependência da Vale em relação à China, à medida que outros mercados emergentes buscam fortalecer suas indústrias siderúrgicas e Pequim se concentra mais no consumo interno e na tecnologia.
Questionado sobre as implicações de um rompimento nas negociações contratuais entre a China e outro grande produtor, o BHP Group, Pimenta disse que nem os vendedores nem os compradores estão em posição de controlar os preços no atual cenário do mercado de ferro.
“Quando você não tem o mercado em equilíbrio, aí sim você abre margem para dar mais poder de negociação a uma das partes,”disse ele na sede da Vale no Rio de Janeiro. “Mas esse é um mercado em equilíbrio e acho que todos as grandes mineradoras entendem que o seu produto tem um valor para o cliente final.”
Com a produção de aço da China prevista para permanecer em torno de 1 bilhão de toneladas métricas por ano até o final da década, a Vale quer crescer “de forma importante” na Índia, a partir dos níveis atuais de cerca de 10 milhões de toneladas de vendas anuais de minério, disse ele. A empresa brasileira também está considerando desenvolver usinas de blendagem ou fazer parcerias com empresas locais na Índia.
Simandou
Ao longo da próxima década, o mercado provavelmente permanecerá equilibrado, apesar do gigantesco complexo de Simandou, na Guiné, entrar em operação, disse Pimenta. Essa previsão se baseia em uma redução anual de 50 a 60 milhões de toneladas, com outras 150 milhões de toneladas se tornando inviáveis se os preços caírem abaixo de US$ 90 por tonelada, em comparação com cerca de US$ 100 atualmente.
Embora empresas chinesas estejam entre os donos de Simandou, assim como o Grupo Rio Tinto, o CEO da Vale não vê o projeto como um fator capaz de mudar significativamente o poder de precificação de Pequim.
A estatal China Mineral Resources Group tornou-se a maior compradora de minério de ferro do mundo, com o mandato de alterar o equilíbrio nas negociações com a Vale e seus concorrentes australianos, BHP e Rio Tinto. A CMRG instruiu as principais siderúrgicas e tradings a evitarem novas cargas marítimas denominadas em dólares da BHP, depois que as negociações contratuais empacaram.
“Simandou passa a ser uma oferta importante para o mercado chinês, mas o volume de demanda de minérioda é muito superior ao volume que Simandou tem a capacidade de ofertar,” disse Pimenta.
A Vale está envolvida em negociações “estritamente” sobre volumes para o próximo ano com a CMRG e siderúrgicas, disse ele.
Logo após Pimenta assumir o comando, há cerca de um ano, a Vale finalmente chegou a um acordo em relação ao desastre de mineração da Samarco, joint-venture com a BHP, ocorrido em 2015. O ex-diretor financeiro recebeu a missão de maximizar a produção de minério de ferro e aumentar a eficiência, apesar do enfraquecimento da demanda chinesa pelo insumo siderúrgico. A empresa quer ser a principal fornecedora de minério de alta qualidade, que reduza as emissões nas usinas siderúrgicas.
Maior produto de minério de ferro do mundo
Pimenta espera que a Vale recupere o título de maior produtora de minério de ferro do mundo ainda este ano, após uma retomada gradual após interrupções causadas por dois desastres em barragens de rejeitos.
A previsão oficial de produção para o próximo ano é de 340 milhões a 360 milhões de toneladas, embora isso possa ser atualizado em seu encontro anual com investidores em Londres no próximo mês. Pimenta afirmou que a Vale não ultrapassará o limite superior dessa faixa.
A empresa também pretende dobrar sua capacidade de produção de cobre para 700 mil toneladas até 2035. O foco está no desenvolvimento dos próprios ativos da Vale, principalmente na floresta Amazônica brasileira, em vez de buscar novas aquisições.
“Hoje você vai ter que pagar caro, porque todo mundo quer cobre,” disse Pimenta. “A criação de valor que eu tenho em desenvolver meus próprios projetos é muito maior.”
