Alianza Trust Renda Imobiliária

O fundo ALZR11 - Alianza Trust Renda Imobiliária - é um fundo de investimentos imobiliários (FII) de gestão ativa tipo tijolo, visando imóveis prontos não residenciais (com exceção de hospitais e plantas industriais pesadas) que possam ser negociados no modelo de contratos atípicos. O modelo é o adotado pela totalidade dos seus ativos.

Fundado em janeiro de 2018, administrado pelo BTG (BPAC11) e gerido pela Alianza Gestão de Recursos Ltda., o fundo possui dezessete imóveis entre centros comerciais, galpões logísticos, data center e built-to-suit, concentrados nos estados do Rio de Janeiro e São Paulo, com doze inquilinos distintos e um WALT de 8,6 anos.

Regulação de ALZR11

Como regulamento, o fundo ALZR11 realiza locações apenas mediante contratos atípicos, que consistem em contratos com comprometimento de pagamento integral do valor do contrato em caso de desistência por parte do locador. É admitido o investimento de até 80% de seu patrimônio líquido em ativos que atendam os modelos: “Built to Suit”, “Sale & LeaseBack” e “Retrofit”.

O fundo possui como meta de rentabilidade do contrato um cap rape maior ou igual à NTN-B +3% ao ano. Além disso, o prazo mínimo de novos contratos é de cinco anos.

Também há uma avaliação do rating dos locatários, que devem possuir classificação igual ou superior à “A-”, segundo o Standard & Poor’s, ou “A3”, de acordo com o Moody’s.

O ALZR11 possui uma taxa de gestão de 0,7% ao ano, uma taxa de administração de 0,2% ao ano, e uma taxa de escrituração de 0,05%, todos sobre o valor de mercado do fundo.

Histórico de ALZR11

Com uma rentabilidade total acumulada de 51% de sua fundação até julho de 2022, o fundo passou por cinco emissões de cotas entre 2019 e 2022, sendo a mais recente realizada em julho de 2022.

O fundo nunca passou por desdobramentos. Os dividendos foram distribuídos, desde seu IPO, a uma média de R$ 0,60 mensal.

Os percentuais das emissões diminuíram desde a primeira, que ocorreu na proporção de 155%, em 2019, e em 2022 foi anunciado à uma proporção de 33%.

*Texto atualizado pela última vez em setembro de 2022