O TORD11 – Tordesilhas EI – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo híbrido, com foco em FIIs e equities. O fundo é administrado pela Vortx e gerido pela R Capital Asset Management. Possui um patrimônio líquido de R$ 2,8 bilhões sob gestão.
Seu foco são cotas de outros FIIs, equities e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Possui concentração em CRIs subordinados e no setor de hotelaria.
Regulamento de TORD11
O regulamento do fundo TORD11 não prevê um investimento mínimo em uma classe de ativos, mas mostra uma predileção por cotas de outros FIIs e Equity, que compõem mais de 60% do portfólio do fundo.
O fundo possui um benchmark equivalente a IPCA +4% a.a., uma taxa de administração variável dependendo do Patrimônio Líquido, indo de 1,5% em um patrimônio até R$ 250 milhões e reduzindo até 0,85% em um patrimônio acima de R$ 1 bi.
Atualmente a taxa é de 1,30%, e com uma taxa de performance de 20% o que exceder o benchmark. O fundo tem como Data-COM o 5º dia útil do mês, e a data-Ex o 6º. Paga dividendos no 10º dia útil do mês.
Histórico de TORD11
TORD11 realizou seu IPO em maio de 2020 a R$ 10,00. Faz parte do IFIX.
Desde seu IPO o fundo atingiu máxima em novembro de 2021, a R$ 10,66, e mínima em agosto de 2022, a R$ 8,0, devido ao começo dos períodos de deflação na economia brasileira. O fundo, que possuía a maior parte de seus ativos indexados ao IPCA, performou abaixo das expectativas.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 0,09 ao mês, a um DY (retorno de dividendos) de 14,33%. O fundo passou por 4 emissões de cotas, desde 2020.
*Conteúdo foi atualizado em setembro de 2022.