Morning Call: Enquanto bolsas se preocupam com juros, Brasil com foco na PEC

Depois dos receios da semana passada sobre os efeitos de juros mais altos, especialmente nos EUA, contaminarem as bolsas ontem (19), os ativos de risco continuam a sentir a pressão negativa nesta terça-feira (20) a medida que a maioria das bolsas pelo mundo estende as perdas e devem registrar dias de menor liquidez com a chegada do Natal e Ano Novo.

Na Ásia, além dos efeitos negativos da flexibilização da política de covid zero levando a vários relatos de contaminações e mortes relacionadas à doença que já vinham afetando os ânimos dos investidores asiáticos, hoje (20) o banco central japonês começou uma ajuste para controle da curva de juros do país ao oferecer a recompra de títulos da dívida pública de 10 anos com um spread maior de -0,50% e +0,50%, do intervalo anterior de 0%. e 0,25%. A decisão mostra a primeira atitude no banco central japonês em relação às expectativas de mercado já que a autoridade monetária do país foi uma das poucas no mundo a não subir os juros para conter a inflação global.

Como resultado, o índice Nikkei encerrou o pregão com queda de 2,46%, enquanto os demais índices tiveram perdas menores como os recuos de 1,82% do Taiex, 1,33%do hang Seng e 1,07% em Shanghai.

Na Europa, mesmo a divulgação do Índice de Preços ao Produtor alemão desacelerando mais do que o esperado não foi suficiente para eliminar a preocupação com as declarações dos bancos centrais dos EUA e da zona do Euro sobre juros mais altos. O IPP alemão teve uma queda de 3,9% em novembro após o recuo de 4,2% em outubro, superando a queda projetada pelo mercado de 2,5%.

Mas o índice alemão DAX registrava leves perdas de 0,27% no começo do dia, enquanto o FTSE se manteve praticamente estável com a alta de 0,01%, o IBEX conseguia avançar 0,42%, o CAC tinha perdas de 0,34% e o índice Euro Stoxx recuava 0,12%.

Dados do setor imobiliário dos EUA devem ter dificuldade em reverter bolsas

No destaque da agenda do dia estão os dados sobre o setor imobiliário dos EUA. Às 10:30 será divulgado o total de licenças da construção de novembro que deve registrar uma leve queda do 1,51 milhão de outubro para 1,48 milhão em novembro de acordo com as expectativas. Já a construção de novas casas deve passar de 1,42 milhão em outubro para 1,40 em novembro.

Caso os dados venham em linha com o esperado pelo mercado, são pequenas as chances de conseguirem reverter os ânimos das bolsas norte-americanas que tiveram queda de 0,90% no S&P 500, 0,49% do Dow Jones e 1,49% do índice Nasdaq. Os contratos futuros dos índices lutavam para esboçar uma reação positiva no começo desta terça-feira (20) mas registravam queda de 0,27% do Nasdaq e 0,12% do S&P 500 enquanto o Dow Jones se mantinha perto da estabilidade com uma alta de 0,01%.

Votação da PEC

Depois da votação do STF que julgou o Orçamento Secreto inconstitucional, o relator do Orçamento da União de 2023, senador Marcelo Castro (MDB-PI), afirmou nesta segunda-feira (19) que os recursos previstos na emenda de relator, as chamadas PR9, serão redistribuídos para o atendimento de emendas de bancada e emendas de comissão. O relatório de Castro prevê a destinação de R$ 19,4 bilhões para as RP9, mais conhecidas por orçamento secreto.

O apelido de orçamento secreto surgiu da ausência de identificação dos deputados e senadores que indicavam a aplicação de tais recursos. Assim, segundo críticos das RP9, as emendas são usadas pelo Executivo federal para cooptar deputados e senadores a votarem matérias de seu interesse em troca de alocações diretas para órgãos públicos.