O BCRI11 – Banestes Recebíveis Imobiliários – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O fundo é gerido pela Banestes e administrado pela BRL Trust. Possui um patrimônio líquido de R$ 636 milhões sob gestão.
Tem como prevalência na carteira CRIs sêniores com indexação a IPCA +7% e maioria no setor corporativo.
Regulamento de BCRI11
O regulamento do BCRI11 é amplo com os ativos que podem ser adquiridos pelo fundo, permitindo desde cotas e subscrição de cotas de outros FIIs a quaisquer outros bem imobiliários financeiros.
BCRI11 permite investimento em CRIs que tenham 100% de seus ativos em garantia real e rating mínimo A-, enquanto LCIs, LHs e Debêntures com esse mesmo rating mínimo.
O fundo possui como benchmark o IGPM +6%a.a, e uma taxa de performance de 20% sobre o que excedê-lo. O fundo conta com uma taxa de administração de 1% a.a. sobre o patrimônio líquido. Sua data-COM é o último dia útil do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 15º dia do mês.
Histórico de BCRI11
O BCRI11 realizou seu IPO em 2015, com presença no IFIX de 0,6%.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em setembro de 2019, a R$ 133,99, e mínima em março de 2016, a R$ 88, devido às quedas da economia brasileira no período e à turbulência da operação Lava-Jato que impactou indiretamente o setor.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,28 ao mês, a um DY (dividend yield) de 1,2%. O fundo passou por 9 emissões de cotas, sendo a última em junho de 2021.
*O conteúdo foi atualizado em novembro de 2022.