O CVBI11 – VBI CRI – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em títulos imobiliários. O fundo é gerido pela VBI Real Estate e administrado pela BRL Trust. Possui um patrimônio líquido de R$ 1,04 bilhões sob gestão.
Seu foco são Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O fundo possui boa variedade de CRIs, investindo desde shoppings, logística e loteamento até deathcare (cemitérios). Está presente em 21 estados brasileiros, em todas as regiões do país.
Regulamento de CVBI11
O regulamento do CVBI11 prevê o investimento majoritário de seus ativos em carteira de CRIs. Possui limitação de 33% em outros fundos imobiliários do setor, além de não poder realizar day-trade com mais do que 20% das cotas. Os CRIs selecionados são 100% lastreados nos imóveis financiados, o que significa que caso não sejam pagos, o imóvel é tomado como garantia.
O fundo não possui benchmark. Possui uma taxa de administração de 0,1% sobre o valor de mercado do fundo e uma taxa de gestão de 0,9% a.a. O fundo tem como Data-COM o 5º dia útil do mês, e a data-Ex o 6º. Paga dividendos no 15º dia útil do mês.
Histórico do CVBI11
O CVBI11 realizou seu IPO em junho de 2019, a R$ 100,00, fazendo parte do IFIX a partir de 2020.
Desde o IPO, atingiu máxima de valorização em novembro de 2019, a R$ 126 e mínima em abril de 2020, a R$ 74,99, devido ao começo dos lockdowns derivados da pandemia de coronavírus e aos circuit breaks do período. Com o aumento dos casos, os investimentos de risco e empreendimentos se viram travados ao redor do mundo.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,16 ao mês, a um DY (retorno de dividendos) de 15,2%. O fundo passou por 7 emissões de cotas, desde seu IPO, três no primeiro ano e as demais espaçadas igualmente ao longo do tempo.
*Conteúdo atualizado pela última vez em setembro de 2022*