O KNHY11 – Kinea High Yield – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O fundo é gerido pela Kinea Investimentos e administrado pela Intrag DTVM. Possui um patrimônio líquido de R$ 1,8 bilhões sob gestão.
O fundo possui como foco o investimento em CRIs majoritariamente indexados ao IPCA e no segmento de escritórios e residencial, respectivamente.
Regulamento de KNHY11
O regulamento de KNHY11 prevê o investimento majoritariamente em certificados de recebíveis imobiliários, em um mínimo de 50% de sua carteira. Outras formas de investimento, como debêntures autorizadas, cotas de outros FIIs e afins são permitidos dentro da categoria de ativo de liquidez. Atualmente o fundo não possui tais ativos em carteira.
O fundo possui como benchmark o valor da NTN-B corrente acrescido de um spread de 1% a 3%. Sua taxa de administração é de 1,6% a.a, sem taxa de performance. Ele tem como Data-COM o último dia útil do mês, e a data-Ex o 1º. Paga dividendos no 10º dia útil do mês.
Histórico do KNHY11
O KNHY11 realizou seu IPO em agosto de 2018, a R$ 100,00, fazendo parte do IFIX.
Desde o IPO atingiu máxima de valorização em junho de 2019, a R$ 136, e mínima em março de 2020, a R$ 82,50, devido à crise do coronavírus e aos lockdowns promovidos para conter a pandemia.
A distribuição de dividendos média por cota é de R$ 1,29 a.m., a um DY de 15,89%. O fundo passou por 5 emissões de cotas, uma por ano desde seu IPO.
*Conteúdo foi atualizado em setembro de 2022*