Depois de permanecerem à margem, alguns dos maiores bancos de Wall Street planejam conquistar mais negócios com criptomoedas, apostando que o apoio do presidente Donald Trump à indústria vai desencadear uma onda de IPOs, vendas de ações e emissão de títulos conversíveis.
O Morgan Stanley, que não tinha uma presença importante no setor, agora está cortejando clientes em potencial para ofertas públicas iniciais, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. No Bank of America, executivos seniores do banco de investimento estão discutindo um possível impulso para facilitar acordos para empresas de ativos digitais. O Royal Bank of Canada (RBC) pretende fechar mais negócios depois de trabalhar em seu primeiro acordo com criptomoedas no final do ano passado, disse uma das fontes, que pediu para não ser identificada por discutir informações particulares.
Os bancos estão buscando laços mais profundos com empresas de criptomoedas para evitar perder negócios estimulados por um regime mais flexível sob Trump, o autoproclamado “presidente cripto”. Gemini, a empresa de criptomoedas apoiada pelos gêmeos bilionários Winklevoss, é a mais recente a considerar um IPO ainda este ano, junto com a Bullish, uma operadora de câmbio de criptoativos com patrocinadores, incluindo o bilionário Peter Thiel. A Circle Internet Financial e a bolsa de criptomoedas Kraken têm aspirações de longa data em se tornar companhias de capital aberto.
Representantes do Morgan Stanley, do RBC e do Bank of America não comentaram sobre o assunto.
Como candidato presidencial, Trump prometeu tornar os EUA a “capital de criptomoedas do planeta” e, desde que assumiu o poder, ele tem procurado reformular as regras que enfraqueceram a atividade sob o presidente Joe Biden. Em poucos dias, Trump emitiu uma ordem executiva sobre ativos digitais e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA lançou uma força-tarefa sobre criptomoedas, liderada por Hester Peirce, uma defensora de longa data do setor. O czar das criptomoedas da Casa Branca, David Sacks, disse que estuda a viabilidade das ambições do novo presidente de criar uma reserva nacional de Bitcoin.
IPOs atrasados
Isso pode ajudar a desbloquear uma onda de IPOs atrasados por anos em meio à repressão do governo às empresas do setor. Os bancos também foram dissuadidos pelo escrutínio, com alguns sendo solicitados pelos reguladores a pausar ou suspender atividades criptográficas planejadas ou em andamento e a fornecer informações adicionais.
Até o momento, a captação de capital por empresas de criptomoedas — de IPOs e ofertas de ações a títulos conversíveis — foi para uma gama bastante regular de credores, embora os maiores bancos de investimento tenham sido seletivos. A empresa de capital aberto de maior destaque em criptomoedas continua sendo a Coinbase Global, com Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Allen & Co. e Citigroup participando da tão badalada listagem direta em 2021.
Jefferies Financial Group também está ativo em negócios de criptomoedas, aconselhando a Bullish sobre sua potencial listagem junto com o JPMorgan. O Jefferies também está entre os bancos que trabalham com a Figure Technologies — a empresa de tecnologia financeira cofundada pelo ex-chefe da SoFi Technologies, Mike Cagney — em um IPO, informou a Bloomberg no final de 2023. A Moelis e Cantor Fitzgerald estão entre as empresas ativas nesta área também.
Embora o Morgan Stanley não estivesse na transação da Coinbase, o banco ajudou a bolsa de criptomoedas a vender títulos conversíveis no ano passado. A empresa está ansiosa para fazer parte de qualquer futura onda de IPO, caso ela se materialize, disse uma das fontes.
Em julho, o Morgan Stanley foi contratado pela IREN para ajudar a avaliar “oportunidades de monetização no mercado de dados de IA”, disse na época. A IREN opera data centers que atendem à mineração de Bitcoin e a serviços de nuvem de IA.
No final do ano passado, o RBC ajudou a organizar uma venda de títulos conversíveis pela empresa de mineração de criptomoedas Core Scientific. O banco viu um aumento de Bitcoin e emissores de criptomoedas no mercado desde a eleição presidencial dos EUA, de acordo com seu site. O banco canadense, que adotou uma abordagem mais conservadora em relação às criptomoedas, está começando a intensificar os esforços, mas será seletivo sobre os clientes que escolher, de acordo com uma das fontes.
