Os indicadores de liquidez são usados para mostrar a capacidade financeira de uma empresa. A partir deles, é possível entender como anda a relação entre receita, patrimônio e despesas de curto e longo prazo.
Com estes dados, a companhia pode tomar decisões estratégicas visando a saúde financeira do negócio. Confira a seguir quais são os principais indicadores de liquidez e como calcular cada um deles.
O que são indicadores de liquidez?
Os indicadores de liquidez são dados que mostram qual é a capacidade que uma empresa tem para fazer seus pagamentos. A principal interpretação que se pode extrair deles é o potencial de longevidade de um negócio.
Estes indicadores servem para proteger a companhia e, com eles, é possível observar informações como:
- O grau de risco de atraso dos pagamentos a terceiros;
- Quanto vai ser preciso para continuar com as atividades, como preparar o estoque para as vendas sazonais, por exemplo;
- Se vai ser preciso enxugar custos, como negociar com fornecedores ou buscar outros com preço melhor;
- Qual é a elasticidade das finanças da empresa para custear as atividades por um período enquanto tenta aumentar a receita;
- Se vai precisar se desfazer de parte do patrimônio para honrar as despesas ou avaliar se a contratação de crédito pode ser uma alternativa ou mais um risco.
Com base nos indicadores, é possível dizer se uma empresa tem alto nível de liquidez, que é quando ela tem um fluxo de recursos maior para pagar as despesas que tem, ou se o nível de liquidez é baixo, o que mostra que ela se aperta para pagar as contas e manter suas atividades.
Tipos de liquidez
Os quatro indicadores de liquidez de uma empresa são:
- Liquidez corrente
- Liquidez seca
- Liquidez imediata
- Liquidez geral
Eles traçam o cenário sobre a capacidade de pagamento em diferentes períodos: o curto e o longo prazo. Para calcular cada um deles, é preciso utilizar algumas informações que estão no balanço patrimonial da companhia.
Grupos do balanço patrimonial
Os grupos de dados do balanço usados para esses cálculos são:
Ativo
- Ativo circulante: são os valores que têm alta liquidez para virar dinheiro no curto prazo, em menos de 12 meses. Esses valores incluem aplicações financeiras, contas a receber, valores disponíveis no caixa ou no banco, estoque e despesas antecipadas (assinaturas, encargos financeiros, juros sobre descontos de duplicatas etc.)
- Ativo não circulante: são bens que a empresa pode converter em dinheiro, como móveis, veículos, equipamentos etc. Essa conversão pode demorar para acontecer e por isso é considerada como um valor de longo prazo. Alguns investimentos também podem entrar nessa categoria.
Passivo
- Passivo circulante: são as obrigações da empresa no curto prazo. É o caso de contas a pagar, fornecedores, impostos, salários, prestações de empréstimos e financiamentos.
- Passivo não circulante: são as despesas de longo prazo.
Patrimônio Líquido
- PL: é o capital próprio que pertence aos sócios e acionistas. Ele representa a diferença entre o total dos ativos e dos passivos da empresa.
Veja abaixo os indicadores de liquidez e qual a utilidade de cada um deles:
Liquidez corrente
Liquidez Corrente (LC), ou comum, é o indicador que mostra a capacidade da empresa para honrar seus pagamentos no curto prazo. Ele é o mais usado no dia a dia de um negócio e, por isso, deve ser atualizado com frequência para ser mais preciso.
Liquidez seca
A liquidez seca (LS) avalia se uma companhia consegue pagar suas obrigações no curto prazo, mas sem considerar o estoque. Esse é o fator que diferencia a liquidez seca da liquidez corrente.
O índice mostra o quanto um negócio pode viver mesmo que mantenha o estoque cheio. Por revelar o nível de liquidez real, este indicador costuma ter um resultado menor do que o da liquidez corrente.
Liquidez imediata
A Liquidez Imediata (LI) mostra quanto a empresa tem disponível no curto prazo. Ele serve para indicar se um negócio consegue arcar com despesas emergenciais. Neste caso, o foco está em saber a quantia no caixa, na conta bancária e em aplicações financeiras.
Saber quanto um negócio tem de dinheiro, sem considerar estoque e patrimônio, não vai dizer diretamente se as finanças estão boas ou ruins. Uma empresa com baixo valor disponível, mas um estoque reforçado para iniciar uma temporada de vendas, não está necessariamente em risco.
Por outro lado, se uma empresa tem recursos disponíveis no curto prazo, ela tem mais agilidade para lidar com imprevistos, sem precisar recorrer a linhas de crédito ou atrasar os compromissos financeiros.
Dessa forma, a liquidez imediata pode variar bastante ao longo do tempo.
Liquidez geral
O indicador de Liquidez Geral (LG) mostra a capacidade financeira de um negócio no médio e no longo prazo. Por considerar um período acima de 12 meses, o índice não é muito utilizado no dia a dia da empresa.
Se comparar o indicador com anos anteriores, é possível saber se o negócio está diminuindo ou aumentando a liquidez geral.
Saiba como calcular os índices de liquidez
O ponto de partida dos indicadores de liquidez é identificar e mensurar com clareza os grupos de ativos do balanço patrimonial. Dessa forma, os dados serão mais precisos, pois irão influenciar as decisões da empresa.
A regra para entender melhor o que os números sinalizam é baseada nos resultados de cada fórmula:
- Resultado maior do que 1: a empresa tem um bom nível de liquidez;
- Resultado igual a 1: os recursos que a companhia tem empatam com as obrigações que ela precisa pagar;
- Resultado menor do que 1: o negócio não tem como honrar os pagamentos no período avaliado.
Como calcular liquidez corrente?
O cálculo da liquidez corrente é a divisão do ativo circulante pelo passivo circulante da empresa. Se o resultado for acima de 1, é sinal que a empresa está com boa saúde financeira, pois tem caixa para pagar praticamente todas as obrigações no curto prazo.
A liquidez corrente é calculada desta forma:
Ativo Circulante/ Passivo Circulante = Liquidez Corrente
Exemplo:
Uma empresa tem um ativo circulante de R$ 25 mil e um passivo circulante de R$ 21 mil.
25.000 / 21.000 = 1,19
Embora o resultado seja pouco acima de 1, a relação entre as receitas e as despesas da empresa para o curto prazo estão praticamente empatadas.
Como calcular liquidez seca?
A liquidez seca é o resultado da divisão do ativo circulante sem o estoque pelo passivo circulante.
O cálculo da liquidez seca é:
(Ativo circulante – Estoque) / Passivo Circulante = Liquidez Seca
Exemplo:
Um negócio tem R$ 30 mil de ativo circulante, R$ 19 mil de estoque e R$ 17 mil de passivo circulante.
(30.000-19.000) / 17.000 = 0,65
Neste caso, a empresa só tem 64% dos recursos para pagar suas obrigações.
Algumas fórmulas da liquidez seca descontam não só o estoque do ativo circulante como também as despesas antecipadas.
Como calcular liquidez imediata?
O cálculo da liquidez imediata utiliza somente a quantia em dinheiro disponível em caixa ou no banco e o passivo circulante para observar o curto prazo.
A fórmula da liquidez imediata é:
Disponível / Passivo Circulante = Liquidez Imediata
Exemplo:
Uma companhia possui R$ 6 mil de caixa e R$ 18 mil de passivo circulante.
6.000 / 18.000 = 0,33
Neste cenário, a empresa tem 33% dos recursos para arcar com os pagamentos de curto prazo.
Como calcular liquidez geral?
A liquidez geral utiliza, além do ativo e passivo circulante, os direitos e as obrigações do negócio no longo prazo. Dessa forma, o indicador é a divisão da soma do Ativo Circulante com o Realizável a Longo Prazo pela soma do Passivo Circulante com o Passivo Não Circulante.
Usa-se esta fórmula para calcular a liquidez geral:
(Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) = Liquidez geral
Exemplo:
Uma empresa tem R$ 30 mil de ativo e R$ R$ 3 mil de realizável a longo prazo. Ela também tem R$ 17 mil de passivo circulante e R$ 43 mil de passivo não circulante.
(30.000 + 3.000)/ (17.000 + 43.000) = 33.000 / 60.000 = 0,55
Com este resultado, a companhia não tem como quitar suas despesas.
Qual a importância de analisar os indicadores?
Além de entender os indicadores de liquidez, vale ressaltar que a empresa pode usar esses dados para fazer comparações regularmente – a cada mês, semestre ou ano. Essa análise mostra o grau de evolução da saúde financeira do negócio e o ritmo em que ele cresce ou desacelera.
Também é possível verificar os índices de companhias concorrentes e, assim, definir ações estratégicas. Além disso, uma empresa de capital aberto tem em mente que estes dados contribuem para atrair mais investidores.
