Graças à inteligência artificial, qualquer pessoa pode selecionar ações, monitorá-las e obter análises de investimento que antes só estavam disponíveis para grandes bancos ou investidores institucionais.
Prevê-se que esse mercado – que inclui todas as empresas que fornecem consultoria financeira automatizada e orientada por algoritmos, como fintechs, bancos e gerentes de patrimônio – cresça para US$ 470,91 bilhões em receitas em 2029, em comparação com os US$ 61,75 bilhões do ano passado, de acordo com a empresa de análise de dados Research and Markets.
Sem informações
Jeremy Leung, que passou quase duas décadas analisando empresas para o UBS, tem usado o ChatGPT para buscar ações para sua carteira de múltiplos ativos desde que deixou o banco suíço no final do ano passado.
“Não tenho mais o luxo de ter um terminal da Bloomberg ou esses tipos de serviços de dados de mercado que são muito caros”, disse Leung. No entanto, ele mesmo reconhece que a ferramenta pode perder algumas análises cruciais, já que não consegue acessar todos os dados.
Leung não está sozinho. O setor está crescendo exponencialmente.
Cerca de metade dos investidores de varejo dizem que usariam ferramentas de IA como o ChatGPT ou o Gemini, do Google, para escolher ou alterar investimentos em seu portfólio, e 13% deles já usam essas ferramentas, de acordo com uma pesquisa da corretora eToro, que entrevistou 11.000 investidores de varejo em todo o mundo.
No Reino Unido, 40% dos entrevistados em uma pesquisa da empresa de comparação Finder disseram que já usaram chatbots e IA para aconselhamento sobre finanças pessoais.
O próprio ChatGPT adverte que não deve ser usado para aconselhamento financeiro profissional e diz que seu proprietário, a OpenAI, não divulgou dados sobre o número de pessoas que usam o chatbot para escolher investimentos.
“Os modelos de IA podem ser brilhantes”, disse Dan Moczulski, diretor administrativo da eToro no Reino Unido, que conta com 30 milhões de usuários em todo o mundo. “O risco surge quando as pessoas tratam modelos genéricos como o ChatGPT ou o Gemini como bolas de cristal.”
Moczulski disse que é melhor usar plataformas de IA especificamente treinadas para analisar os mercados, pois “os modelos gerais de IA podem citar números e datas incorretamente, apoiar-se demais em uma narrativa preestabelecida e confiar excessivamente em ações de preços anteriores para tentar prever o futuro”.
Fontes confiáveis
A Finder solicitou ao ChatGPT, em março de 2023, que selecionasse uma cesta de ações de empresas de alta qualidade, com critérios como níveis de dívida, crescimento sustentado e ativos que geram uma vantagem sobre os concorrentes.
A seleção de 38 ações, que inclui Nvidia, Amazon e companhias de produtos de consumo como Procter & Gamble e Walmart, acumulou valorização de quase 55% neste ano, quase 19 pontos percentuais a mais do que a média dos 10 fundos mais populares do Reino Unido, incluindo os administrados pela Vanguard, Fidelity, HSBC e Fundsmith.
É verdade que as bolsas de valores dos Estados Unidos estão operando em níveis recordes e, no momento, parecem invulneráveis às políticas erráticas dos EUA e aos dados econômicos irregulares. Mas a escolha de ações usando o ChatGPT requer algum conhecimento financeiro e seus usuários dizem que há um alto risco de errar antes de acertar.
Leung cria requisições do usuário como “supondo que você seja um analista de ações a descoberto, qual é a tese a descoberto para essa ação?” ou “use somente fontes confiáveis, como arquivos da SEC”.
“Quanto mais contexto você fornecer, melhores serão as respostas”, disse ele.
Mas os riscos são grandes e não é possível dizer se os investidores estão usando ferramentas de gerenciamento de risco para mitigar perdas quando os mercados mudarem de sinal.
O índice pan-europeu STOXX 600 subiu quase 10% este ano, e o índice S&P 500 acumula alta de 13% depois de avançar 23% no ano passado.
“Se as pessoas se sentirem à vontade para investir usando IA e estiverem ganhando dinheiro, talvez não consigam administrar a carteira em uma crise ou durante a desaceleração dos mercados”, disse Leung.
