As ações da Apple tiveram um início de ano difícil e agora estão flertando com seu nível técnico um patamar mínimo que, se for ultrapassado, pode sinalizar mais queda à frente. O desempenho da Apple nesse início de ano é o pior desde 2008, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Desde o primeiro pregão de 2025 até esta sexta-feira (24), a ação chegou a US$ 222,78, caindo 11% e se tornando de longe a pior performista do grupo das Sete Magníficas. Ela também teve performance ruim no S&P 500, que ganhou cerca de 3,7% este ano e atingiu uma nova máxima recorde no início da semana.
O que é o nível técnico
A queda trouxe as ações para perto da média móvel de 200 dias, de cerca de US$ 218. A média móvel dos últimos 200 dias é um nível técnico acompanhado por muitos traders para verificar uma possível reversão de tendência de alta — no ano passado, a Apple registrou recordes históricos no patamar de US$ 260.
Esse nível é “sempre um bom ponto de referência de tendência”, disse Todd Sohn, estrategista de ETF e técnico na Strategas Securities. “Quando você começa a ver ações flertando com esse nível ou começando a cair abaixo dele, você perde um pouco a confiança de que a tendência de alta daquele nome ainda está intacta.”
É uma posição precária para as ações da Apple. A empresa era, até recentemente, a maior do mundo em valor de mercado e tinha o maior peso no Índice S&P 500. A Nvidia ultrapassou a Apple durante sua queda.
Peso da Apple no S&P 500
Embora uma única ação nem sempre mova o restante do índice, o tamanho e a posição da Apple a tornam uma a ser observada. Até agora, o S&P 500 continuou a subir, mesmo com a queda das ações da Apple. Mas, se qualquer outra das grandes ações de tecnologia começar a cair de forma semelhante, isso poderia ser um sinal preocupante para o mercado, que agora está entrando em seu terceiro ano de alta.
“O mercado tem sido bastante resiliente à luz do fato de que a Apple está sob pressão”, disse Katie Stockton, sócia-gerente e fundadora da Fairlead Strategies. Ainda assim, “definitivamente tem o potencial de criar mais riscos para esses principais índices. Se virmos a continuidade dessa queda que estamos antecipando, isso torna mais desafiador, é claro, para esses índices ignorarem.”
Mais queda pela frente
Stockton prevê mais quedas para as ações da Apple, ela disse. Se as ações caírem abaixo da média móvel de 200 dias, o próximo nível que ela está observando é em torno de US$ 208, com base em uma análise técnica chamada Ichimoku.
Esse nível “é um ponto mais provável para a correção amadurecer”, disse Stockton. “Obviamente, não temos uma bola de cristal, mas, com base na posição atual, parece que veremos a média móvel de 200 dias sendo ultrapassada e um progresso em direção a esse patamar secundário.”
A Apple deve divulgar os resultados trimestrais em 30 de janeiro, após o fechamento dos mercados, um catalisador importante para as ações que os investidores estarão observando de perto. Wall Street espera que a fabricante do iPhone reporte lucros de US$ 2,35 por ação, com receita de US$ 124,2 bilhões.
É claro que as ações da Apple podem simplesmente testar o nível da média móvel de 200 dias e se recuperar, especialmente se ela apresentar resultados que superem as expectativas dos analistas. Embora a média de 200 dias seja um nível psicológico chave que pode ser um sinal de alerta para as ações, alguns traders também podem usá-la como um indicador para começar a comprar ações com desconto.
“Você pode ter compradores que talvez definam o nível de 200 dias como um ponto para aumentar a exposição”, disse Sohn. “Então a questão se torna: se você mantiver aqui, a Apple pode voltar a subir para US$ 260?”
