BRF lança oferta de ações que marca entrada de fundo saudita; ação sobe

A BRF (BRFS3) lançou a mercado na noite de segunda-feira (3) uma oferta pública primária de ações que permitirá a concretização de um investimento da saudita Salic e da Marfrig (MRFG3) na companhia brasileira. Para analistas, a notícia é positiva, pois colabora com a redução do endividamento da empresa.

A ação da BRF encerrou o pregão desta terça-feira (3) em alta de 0,45%, a R$ 8,95.

Em maio, Salic e Marfrig anunciaram um compromisso de investir até R$ 4,5 bilhões através de aumento de capital na BRF por meio da emissão de até 500 milhões de ações ao preço máximo de R$ 9. Ambas empresas se comprometeram ainda a participar da operação por meio de subscrições de até 250 milhões de ações cada.

A oferta lançada pela BRF na noite de segunda-feira envolve um lote inicial de 500.000.000 ações ordinárias, podendo ser acrescido em até 20%, a depender da demanda pelos papéis.

A operação tem valor indicativo de até R$ 5,35 bilhões, considerando o lote adicional de ações, com base na cotação da BRF no fechamento de 30 de junho, a R$ 8,91. A precificação da oferta está marcada para o dia 13 de julho.

Segundo a BRF, os recursos levantados com a operação irão reforçar sua estrutura de capital, mais especificamente, lidar com a redução do endividamento bruto.

Os coordenadores da oferta são os bancos JPMorgan, Bradesco BBI, BTG Pactual, Citi, Itaú BBA, Banco Safra, UBS BB e XP.

Repercussão

Ygor Araújo, da Genial Investimentos, apontou em relatório ver a notícia como positiva, “uma vez que a BRF apresenta um alto nível de endividamento, o qual será reduzido com a injeção de capital da oferta”. 

Na mesma linha, o Santander destacou também em relatório que, com a oferta, estima de R$ 400 a R$ 500 milhões em economia de despesas financeiras da BRF, permitindo que a gestão se concentre mais na recuperação das operações versus gerenciamento do financeiro.

O Santander alerta, no entanto, que os riscos atuais relacionados à gripe aviária no Brasil impedem um tom mais positivo para a BRF, dados os efeitos negativos que um surto mais amplo poderia ter sobre o setor, mesmo considerando uma perspectiva favorável de custos para o segundo semestre de 2023.

(*Com informações da Reuters.)