Credit Suisse contrata 20 bancos para aumento de capital

O Credit Suisse (C1SU34) divulgou uma longa lista de bancos que o ajudarão a levantar US$ 4 bilhões em capital para financiar sua ampla reestruturação e apresentou mais detalhes sobre o preço com desconto que oferecerá aos acionistas.

O banco suíço disse que novos investidores liderados pelo Saudi National Bank já se comprometeram a contribuir com 1,76 bilhão de francos (US$ 1,76 bilhão). Acionistas existentes terão a chance de comprar novas ações a 2,52 francos por ação, em um aumento de capital que o Credit Suisse contratou cerca de 20 bancos para ajudar a concluí-lo.

Ter muitos subscritores facilita encontrar compradores e reduz o risco de os bancos de investimento ficarem presos com uma grande quantidade de ações. A divulgação da estratégia do Credit Suisse na quinta-feira provocou a maior queda em um único dia já registrada das ações, de 19%, enquanto investidores analisavam os altos custos do plano, as previsões de retorno modestas e a diluição em massa.

No total, o Credit Suisse planeja emitir 1,35 bilhão de novas ações, mais da metade do que os 2,65 bilhões de ações ordinárias que tinha em circulação no final de setembro. O banco convocou os acionistas para ajudar a financiar uma reestruturação que inclui reduzir a força de trabalho em 17% e desmembrar sua unidade de banco de investimento, após anos de erros e fortes perdas.

O Saudi National Bank deve ficar com uma participação de pouco menos de 10% se participar da oferta de direitos, depois de concordar em comprar ações por cerca de 1,17 bilhão de francos na primeira etapa do aumento de capital em duas fases do Credit Suisse, uma colocação para investidores qualificados. O SNB se comprometeu a investir até 1,5 bilhão de francos no total, embora os termos divulgados agora indiquem que gastará apenas cerca de 1,4 bilhão de francos.

O presidente do conselho do SNB, Ammar Al Khudairy, descartou fornecer capital adicional no momento.

“Gostamos de onde estamos com 9,9%”, disse em entrevista à Bloomberg TV. “Neste estágio, não estamos interessados em passar de acionista tático para uma categoria diferente em termos do nosso relacionamento com o Credit Suisse.”

O novo diretor financeiro do Credit Suisse, Dixit Joshi, realizou na sexta-feira (28) uma chamada de diligência prévia para o aumento de capital com um grupo de banqueiros. Além dos principais bancos que já havia anunciado na semana passada – Morgan Stanley, Royal Bank of Canada, Deutsche Bank e Société Générale -, o Credit Suisse convidou uma longa lista de instituições financeiras para ajudar na subscrição de ações recém-emitidas, segundo apurado pela Bloomberg no fim de semana.

O banco suíço disse na segunda-feira que contratou nomes de Wall Street como Goldman Sachs e Keefe, Bruyette & Woods, uma divisão da Stifel Financial, bancos europeus como BNP Paribas e Barclays, além de empresas na Ásia.

Embora o número de bancos seja relativamente alto para uma transação desse porte, não é sem precedentes entre as ofertas de empresas financeiras. Quando o Deutsche Bank levantou 8 bilhões de euros (US$ 7,9 bilhões) em 2017 como parte de seus esforços de recuperação, recrutou um grupo de 30 subscritores.