A rede de varejo farmacêutico Pague Menos (PGMN3) comunicou nesta terça-feira (18) que está atualmente em negociação para uma potencial transação envolvendo a aquisição da rival Extrafarma, do Grupo Ultrapar (UGPA3).
“Não há, contudo, até o presente momento, qualquer contrato vinculante celebrado acerca de uma eventual transação, assim como não há qualquer garantia sobre a efetivação de qualquer negócio entre a companhia e a Extrafama”, acrescentou.
A Reuters noticiou mais cedo que a Pague Menos fechou na noite de segunda-feira acordo para a compra da Extrafarma por R$ 600 milhões, citando duas fontes a par do assunto.
O negócio tornaria a Pague Menos a segunda maior varejista de drogarias do Brasil, atrás apenas da RD (RADL3), dona das bandeiras Drogasil e Droga Raia. Atualmente, a Pague Menos é a terceira maior cadeia de farmácias.
A compra da Extrafarma elevaria em mais de um terço o número de lojas da Pague Menos, para 1.503 unidades, e reforçaria a sua presença principalmente nas regiões Norte e Nordeste do Brasil, afirmou uma das fontes. A Extrafarma possui 402 lojas.
A Pague Menos, que tem como investidor a gestora de private equity General Atlantic, pagaria R$ 300 milhões pela Ultrapar quando o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) der o sinal verde ao negócio. O restante será pago nos próximos dois anos, em duas parcelas iguais. Considerando dívida e caixa, o valor total da Extrafarma foi fixado em R$ 700 milhões.
O negócio deve criar sinergias entre R$ 150 milhões e R$ 250 milhões nos próximos 3 anos para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da Pague Menos, principalmente pelo potencial aumento de vendas da Extrafarma, acrescentou uma das fontes.
Esta seria a primeira aquisição da Pague Menos desde que listou suas ações na B3 em agosto. Neste ano, suas ações subiram 19%, com uma performance acima do Ibovespa.
A Ultrapar teria decidido vender a Extrafarma em meio a uma grande reorganização de seu portfólio, com o objetivo de se concentrar no setor de óleo e gás. O grupo está em negociações exclusivas com a Petrobras (PETR3 e PETR4) para a aquisição da refinaria Regap, localizada no Rio Grande do Sul.
