Segundo as companhias, o fechamento do contrato de investimento ainda será comunicado ao mercado. A operação prevê a criação da Sadia Halal Holding Company, veículo que concentrará ativos relevantes da BRF na região do Oriente Médio e Norte da África (MENA).
No fechamento, a BRF GmbH contribuirá para a joint venture suas operações de distribuição na Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã, além de fábricas localizadas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, bem como o negócio de exportações diretas para clientes na região. Os ativos da Turquia não fazem parte da transação.
O conjunto desses ativos possui valor de empresa estimado em US$ 2,07 bilhões, com receita líquida de US$ 2,1 bilhões nos 12 meses até junho de 2025 e EBITDA de aproximadamente US$ 230 milhões, o que implica um múltiplo de cerca de 9 vezes.
IPO
As companhias também informaram que a Halal Products Development Company se comprometeu a elevar sua participação na Sadia Halal para 20% até 30 de junho de 2027 ou até a realização de um IPO da nova empresa, o que ocorrer primeiro.
O aumento se dará por meio da aquisição de ações atualmente detidas pela BRF GmbH. O acordo ainda prevê a possibilidade de a HPDC ampliar sua fatia para até 40% até a oferta pública inicial.
Os aportes da HPDC incluem contribuições iniciais e adicionais em capital, além da compra de participação acionária, somando investimentos que reforçam a estrutura da joint venture. A estratégia tem como objetivo consolidar a Sadia Halal como uma plataforma global de produção e distribuição de alimentos certificados halal, em preparação para um potencial IPO a partir de 2027.
Esta semana, a MBRF anunciou que ampliou o acordo de fornecimento com a Saudi Agricultural and Livestock Investment Company, braço de investimentos do fundo soberano saudita Public Investment Fund (PIF).
A companhia firmou um aditivo ao contrato de segurança alimentar assinado em maio de 2024, elevando de forma significativa os volumes previstos de exportação. Com a revisão, o fornecimento anual de produtos de aves foi dobrado, passando de 300 mil para até 600 mil toneladas. O acordo também foi expandido para incluir carne bovina, com previsão de fornecimento de até 270 mil toneladas por ano. O movimento amplia o escopo da parceria entre as empresas brasileiras e o governo saudita.
Disputa com a JBS pelo mercado halal
Além de avançar na joint venture com o fundo soberano da Arábia Saudita, a MBRF reforça sua posição em um mercado cada vez mais estratégico e competitivo, marcado pela disputa direta com a JBS pelo segmento halal.
O mercado global de alimentos halal já movimenta mais de US$ 2 trilhões por ano, com a proteína animal como principal segmento. A expectativa é de forte crescimento até o fim da década, impulsionado pelo aumento da população muçulmana, hoje estimada em cerca de 1,9 bilhão de pessoas, e pela elevação da renda em países de maioria islâmica.
Nesse cenário, a BRF se destaca pela presença histórica no Oriente Médio, especialmente com a marca Sadia, que atua na região desde os anos 1970. Ao longo desse período, a companhia construiu uma operação robusta, com fábricas, centros de distribuição e forte reconhecimento em países do Golfo.
No caso da MBRF, a Sadia deixou de ser apenas uma marca estrangeira para se tornar parte do cotidiano na Arábia Saudita. A presença é tão enraizada que, por anos, parte dos consumidores acreditava que a marca era local, em função da semelhança entre “Sadia” e “Saud”, sobrenome da família real saudita.
