O Santander contabilizou uma provisão de € 467 milhões (US$ 540 milhões) para refletir expectativas de um ambiente econômico mais complexo no Brasil, o maior mercado do banco fora da Espanha.
O lucro líquido do grupo subiu para € 3,43 bilhões, em linha com as estimativas, e o banco anunciou uma recompra de ações de € 1,7 bilhão como forma de distribuir parte do lucro obtido no primeiro semestre. O programa faz parte de um plano anunciado pela presidente executiva Ana Botín em fevereiro para distribuir pelo menos € 10 bilhões aos investidores ao longo de dois anos.
Ana Botín acelerou transações estratégicas, já que bancos em toda a Europa acumulam excesso de caixa devido a taxas de juros mais altas. O banco espanhol fez uma grande aposta nas Américas ao fortalecer o banco de investimento nos Estados Unidos e lançou uma oferta digital de varejo. Na Europa, o banco aumentou a aposta no Reino Unido com a compra do TSB, enquanto reduz a presença em mercados como a Polônia.
Lucro aquém no Brasil e Reino Unido
Até terça-feira (30), as ações do Santander estavam valorizando 73% neste ano. E, neste mês, pela primeira vez, as ações superaram o valor negociado quando Ana Botín assumiu o cargo em setembro de 2014.
“Estes são resultados razoáveis”, escreveu em uma nota Hugo Cruz, analista da KBW. Ele acrescentou que os lucros superaram as expectativas na Espanha, mas ficaram aquém no Reino Unido e no Brasil.
O lucro nos EUA aumentou quase 10% em relação ao ano anterior, apesar da desaceleração do setor de banco de investimento no segundo trimestre, em meio à volatilidade desencadeada pelas tarifas dos EUA . O Santander abriu recentemente um novo escritório de banco de investimento em Houston, após uma onda de contratações em Wall Street nos anos anteriores. O banco também está lançando o banco digital Openbank em toda a América do Norte.
“As tarifas estão nos afetando muito menos, porque grande parte dos negócios do Santander é no varejo bancário”, disse o diretor financeiro José Garcia Cantera em uma entrevista à Bloomberg TV.
Ainda assim, o Santander está exposto a oscilações cambiais, após o euro ter se valorizado cerca de 12% este ano em relação ao dólar. Os efeitos cambiais também pesaram sobre os lucros no Brasil, onde o Santander utilizou ganhos de capital para aumentar as provisões, no que Cantera classificou como uma medida conservadora.
“Dado o nível dos juros, considerando que teremos eleições presidenciais no ano que vem, o Santander queria ser prudente”, disse o diretor a analistas em uma teleconferência, quando questionado sobre o motivo pelo qual o banco decidiu fazer estas provisões agora.
O lucro subjacente no Reino Unido caiu 15% em relação ao ano anterior. O acordo com o TSB consolidará o Santander como um dos maiores bancos do Reino Unido, ao lado do HSBC, Barclays e Lloyds. A aquisição pôs fim às especulações de que Botín considerava sair do país, onde o impacto de uma revisão do financiamento de carros trouxe dores de cabeça.
A combinação do TSB com as operações existentes do Santander no Reino Unido deverá gerar economia de custos de pelo menos £ 400 milhões. O acordo foi anunciado logo após o Santander, em maio, ter firmado com acordo para vender grande parte das operações na Polônia, em uma transação de € 7 bilhões. Metade do capital liberado pela venda foi destinado ao crescimento em outras regiões, incluindo as Américas.
“A aquisição foi cara, mas a transação é oportuna e bem dimensionada”, escreveu Benjamin Toms, do RBC, em nota. “O banco provavelmente realizará novas aquisições nos próximos 12 meses.”
