O KNIP11 – Kinea Índice de Preços – é um fundo de investimento imobiliário (FII) de gestão ativa tipo papel, com foco em títulos imobiliários geradores de renda. O fundo é administrado pelo Intrag e gerido pela Kinea. Possui um patrimônio líquido de R$ 7,6 bilhões sob gestão.
Formado majoritariamente por CRIs nos segmentos de Shopping Centers, Residencial, Varejo, Galpão Logístico e Escritório, o fundo possui como foco a indexação no IPCA. Além de CRIs, o fundo também possui exposição em outros fundos imobiliários.
Regulamento do KNIP11
O fundo tem como política regulamentada o investimento de pelo menos 50% do seu patrimônio líquido em CRIs, podendo os 50% restantes serem investidos em Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”), Letras Hipotecárias (“LH”), Letras Imobiliárias Garantidas (“LIG”) e outros ativos financeiros, títulos e valores mobiliários.
Além disso, o benchmark do fundo é o Índice de Mercados Anbima (IMA-B), com spread de 0,5% a.a. Destinado ao investidor qualificado, o fundo possui uma taxa de administração de 1%, nenhuma taxa de performance e realiza o pagamento dos dividendos no 5º dia útil do mês.
Histórico do KNIP11
O fundo atingiu a mínima histórica em agosto de 2022, com valor da cota a R$ 91,00. Sua máxima foi em junho de 2019, a R$ 122,60. Nesse intervalo foram distribuídos, em média, R$ 0,86, a um DY (retorno sobre dividendos), em 2022, de 17%.
Desde seu IPO, em setembro de 2016, o fundo já passou por 10 emissões. A décima não constava de distribuição prioritária para os cotistas, negociadas no valor patrimonial da cota.
*Este texto foi atualizado pela última vez em setembro de 2022