A decisão de negociar ativos financeiros e de investir em ativos financeiros, parece indicar o mesmo propósito, mas envolvem conceitos e estratégias completamente diferentes.
Conhecer esta diferença poderá ajudá-lo a montar suas posições de investimento adequadas ao perfil e objetivos, além de orientá-lo sobre o tipo de instituição e profissional, que irá apoiar o desenvolvimento das suas estratégias.
As diferenças entre traders e investidores
Negociadores ou traders do mercado financeiro aproveitam a variação dos preços, no curto prazo, para entrar e sair das negociações com lucro. Adotam uma posição chamada de “ativa”, comprando e vendendo investimentos várias vezes ao dia, semana ou mês, na esperança de obter lucro através da flutuação dos valores no mercado.
“Traders se valem da flutuação dos preços dos ativos financeiros, no curto prazo”
O investidor adota estratégias de compra de ativos financeiros, com o propósito de valorização “passiva” do valor ao longo do tempo. Seu objetivo é beneficiar-se dos ganhos compostos ao longo do tempo, à medida que os mercados acumulam um saldo de valorizações.
“Investidores buscam a valorização acumulada dos ativos financeiros, no longo prazo”
Vale ressaltar que, as posições de Trader e Investidor são estratégias que podem se sobrepor, dependendo do mercado e das oportunidades. Nada impede que investidores realizem operações de curto prazo, com objetivo de melhorar o preço médio do seu portfólio ou que traders, assumam posições de compra passivas, caso identifiquem oportunidade de valorização do ativo, no longo prazo.
Principais estilos de trading
A maioria das operações de trading pode ser agrupada nos seguintes estilos de negociação, dependendo do horizonte temporal com que carregam as posições.
Scalping
É um estilo de negociação onde o trader aproveita as variações de preço no curtíssimo prazo.
Envolve abrir e fechar posições de compra e/ou venda em questão de segundos ou minutos, com o objetivo de obter lucros com várias alterações de preços, relativamente pequenas.
Não é incomum que scapers realizem muitas negociações por dia e utilizem níveis elevados de alavancagem. Com uma frequência de negociação mais alta e possível alavancagem, os custos de negociação são um grande deflator de desempenho, neste tipo de estratégia.
- Saiba mais sobre Scalping
Day Trading
O day trading envolve a abertura e o fechamento de negociações no mesmo dia de negociação.
Existem muitas semelhanças entre scalping e day trading. Ambos são estilos de negociação ativos e de curto prazo, enquanto os day traders visam captar as tendências intradiárias e os scalpers se valem das múltiplas variações de preço, ocorridas em segundos ou minutos.
A missão do day trader é encontrar o ponto de compra e/ou venda mais lucrativo de um ativo financeiro, ao longo de um pregão.
Os day traders costumam utilizar níveis de alavancagem menores em comparação com os scalpers.
Swing Trading
Um estilo no qual os traders entram e saem esporadicamente, mantendo negociações durante alguns dias ou semanas. Eles visam variações de preços maiores e tendem a esperar mais tempo, para que uma negociação se desenvolva.
Os níveis de alavancagem costumam ser mais baixos e os pontos de compra e venda mais amplos, fornecendo mais espaço para variação do preço.
Vale ressaltar que, as estratégias de scalping, day trading e swing podem se sobrepor, dependendo das habilidades técnicas de cada trader. Nada impede que scalpers realizem estratégias de swing ou que day traders trabalhem como scalpers, caso identifiquem a necessidade de melhoria do preço médio ou a oportunidade de lucro com pequenas alterações de preço.
Qual a Estratégia mais Lucrativa
Após anos de experiência no mercado de capitais, seria burrice atribuir a uma estratégia o título de “campeã”.
Ao demonizar as estratégias de trading, correria o risco desproporcional de menosprezar o histórico e os ganhos auferidos por George Soros e Carl Icahm, conhecidos como traders ativos e agressivos.
O perfil especulativo rendeu a Soros e a Icahm o patrimônio líquido estimado de US$6,7 bilhões e US$17 bilhões, respectivamente.
Desprezar as estratégias de longo prazo, apoiadas em fundamentos e no valor intrínseco dos ativos, seria ignorar a trajetória vencedora de Warren Buffett e Ray Dalio.
As estratégias, baseadas na valorização e diversificação dos ativos, renderam a Buffett e a Dalio o patrimônio líquido estimado de US$117 bilhões e US$19 bilhões, respectivamente.
A popularização das plataformas de negociação online; a disseminação dos cursos de trading ministrados por “patetas digitais” e distribuídos “abnegadamente” por algumas instituições financeiras, somados a incompreensível tolerância dos órgãos de fiscalização, tem aumentado significativamente o número de traders no mercado.
Embora você ouça traders dizendo que enriqueceram instantaneamente e veja gurus vendendo cursos, as estatísticas indicam que a maioria dos traders não tem sucesso e mesmo aqueles que têm, obtêm apenas retornos modestos.
Cabe alertar que, o sucesso como trader ou investidor, depende de uma busca obstinada por conhecimento técnico e analítico, do acúmulo de experiência prática na composição de estratégias, de talento e perfil emocional.
Há uma lista com os 18 motivos mais comuns pelos quais a maioria dos traders perde dinheiro. Seguir essas regras não levará necessariamente ao sucesso. Quebrá-los pode aumentar suas chances de fracasso.
- 1. Muitos traders negociam sem um plano. Eles não definem limites específicos de risco e lucro, antes das negociações.
- 2. Mesmo que estabeleçam um plano, muitos traders não o cumprem, especialmente se a negociação for uma perda.
- 3. A maioria dos traders comete o erro de liquidar as boas negociações e insistir com as ruins.
- 4. Muitos traders não percebem que as notícias que ouvem e leem são pretéritas, em muitos casos, já foram descontadas pelo mercado.
- 5. A maioria dos traders não sabe diferenciar tendência, de boato.
- 6. Alguns traders se deixam levar pela ganância e prepotência e tentam “desafiar o mercado”.
- 7. Desafiar a tendência do mercado, sem “stops” razoáveis e capital suficiente.
- 8. Traders frequentemente adotam uma posição direcional; mantêm posições exclusivamente “longas” na expectativa de que o valor dos ativos suba ou exclusivamente “curtas”, na expectativa que o preço dos ativos irá cair.
- 9. Falta de conhecimento + experiência no mercado faz com que muitos traders negociem baseados em impulsos e intuições.
- 10. Depois de várias negociações lucrativas, muitos especuladores tornam-se agressivos. Passam a negociar pelos seus próprios instintos, desprezando seu planejamento, as indicações técnicas e do mercado.
- 11. Alguns traders são enfeitiçados pelo seu ego e não aceitam conselhos de profissionais capacitados experientes.
- 12. Muitos traders adotam indicadores técnicos e se agarram a eles, mesmo depois que a conjuntura indique uma mudança de tendência.
- 13. Muitos se tornam traders atraídos pela dinâmica do mercado, sem ter um perfil adequado.
- 14. A maioria dos traders percebe o mercado financeiro como uma arena intuitiva.
- 15. A incapacidade de distinguir entre flutuações de preços que refletem uma mudança fundamental e aquelas que representam uma mudança provisória, é causa frequente das perdas.
- 16. A subcapitalização limita a possibilidade de diversificar e a adoção de stops operacionalmente adequados.
- 17. Muitos traders escolhem topos e fundos, limites para ganhos e perdas, guiados pelo lucro esperado, ao invés das técnicas e análises de risco.
- 18. Frequentemente, traders se limitam a analisar os mercados com base na situação local, sem considerar situação mundial e suas conexões.
As informações desta coluna são de inteira responsabilidade do autor e não do InvestNews e das instituições com as quais ele possui ligação.
Veja também
