Cada vez que você resgata um CDB, você paga IR de acordo com o tempo que o dinheiro ficou investido. Quanto mais cedo você tira dinheiro, maior é o imposto pago. A tabela é essa:
Um levantamento realizado pela área de Investimentos do Nubank mostra o tamanho da mordida do Leão e como sua carteira pode perder eficiência tributária quando se calcula mal o tempo do investimento.
CONTEÚDO DE MARCA: Tudo o que você precisa saber antes de investir em um CDB
É assim: você comprou CDBs de vencimento curto pensando que poderia precisar do dinheiro a qualquer momento. Mas isso não aconteceu durante cinco anos, e você foi vendendo os CDBs e comprando outros de mesmo prazo para “renovar” seu estoque de dinheiro nesse período.
No saldo final, você se prejudicou bastante. O seu retorno líquido de acordo com o prazo de vencimento dos CDBs e os resgates feitos durante os cinco anos ficaria assim:
Para entender melhor: nosso exemplo considera um CDI de 10% ao ano, que é a média histórica. Em cinco anos, você comprou CDBs de três meses por 20 vezes. E pagou 20 impostos, a cada vencimento. E mais: com o maior imposto possível, de 22,5%. Seu retorno líquido foi de 7,69% ao ano.
Em números: se você aplicou R$ 10 mil, você teria R$ 14.481,87 ao fim de cinco anos.
Se em vez de 20 CDBs de três meses você tivesse comprado um único CDB de cinco anos e segurado ele até o vencimento, teria pago 15% de IR – a menor alíquota. E seu retorno líquido seria de 8,72% ao ano.
Ou seja: aqueles R$ 10 mil aplicados virariam R$ 15.189,34. São 5% a mais.
Novamente: reserva de emergência é para usar a qualquer momento. Se você tivesse comprado um CDB de cinco anos e vendido antes do vencimento porque precisou do dinheiro, pagaria o IR de acordo com o prazo da aplicação e receberia o que o mercado estivesse pagando pelo título naquele momento – você só garante a rentabilidade indicada se carregar o papel até o vencimento.
O ponto é: se você aprende a separar bem o que é um investimento de alta liquidez e o que é um investimento para prazos maiores, seu retorno é significativamente melhor.
Para entender mais como comparar CDBs com outros investimentos, acesse a nossa calculadora.
