O InvestNews lançou uma nova página de carteira de ações recomendadas pelo time de analistas da Easynvest. Desta vez, a seleção inclui apenas small caps, papéis de empresas com valor de mercado de até US$ 1 bilhão e menos negociadas na B3. Feita por Murilo Breder, a escolha dos ativos foi baseada em bons fundamentos e no potencial de valorização de 20% a 30% em 2021.
VEJA AQUI A PÁGINA DA CARTEIRA DE SMALL CAPS DA EASYNVEST
A novidade do mês de janeiro é a empresa Irani (RANI3), focada no setor de papel e celulose. Com isso, a carteira que antes contava com oito ativos passa a ter mais um no começo de 2021. O objetivo é superar o índice de Small Caps (SMLL) no longo prazo.
“Descontada em relação aos seus pares e preparada para um novo ciclo de expansão, a Irani atua em um setor totalmente diferente do restante da carteira e servirá tanto como uma fonte de diversificação como forma de exposição ao já iniciado mas ainda promissor ciclo de commodities”, explica Breder em relatório.
As small caps têm pouca ou nenhuma participação no Ibovespa, índice de referência da bolsa brasileira, e estão fora do grupo das 25 maiores empresas da bolsa. Em dezembro, o índice de small caps da B3, SMLL, acumulou retorno de 7,5%, enquanto a carteira de small caps recomendadas avançou 4,4%.
A seleção de ativos feita por Breder tem empresas de destaque como a Sinquia (SQIA3), líder no segmento de softwares em que atua, e Eneva (ENEV3), companhia de energia e uma das mais estáveis da bolsa após a reestruturação da OGX em 2013.
Veja abaixo 9 ações da carteira de small caps da Easynvest para janeiro:
| Empresa | Código | Setor | Alocação | Retorno atual* | Comprar até |
| Eneva | ENEV3 | Energia | 20% | +32% | R$ 66 |
| Irani | RANI3 | Papel e cel. | 15% | — | R$ 6,50 |
| Kepler Weber | KEPL3 | Agrícola | 15% | -6% | R$ 44 |
| Totvs | TOTS3 | Tecnologia | 10% | +4% | R$ 32 |
| Trisul | TRIS3 | Construção | 5% | +8% | R$ 22 |
| BrasilAgro | AGRO3 | Agrícola | 15% | +21% | R$ 30 |
| Copel | CPLE6 | Energia | 10% | +26% | R$ 80 |
| Sinqia | SQIA3 | Tecnologia | 5% | +6% | R$ 30 |
| Login | LOGN3 | Transporte | 5% | +7% | R$ 20 |
* Retorno calculado a partir do dia 1º outubro até o fechamento de 30/12
Perspectivas para 2021
Breder destacou em seu relatório de small caps para janeiro que a sequência de boas novas sobre as vacinas, a transição de Biden, a manutenção dos juros baixos e a enxurrada de estímulos, sobretudo nos EUA, tem feito as Bolsas mundo afora registrarem novas máximas apesar dos números ainda preocupantes da Covid-19.
“Depois de uma queda de 30% do Ibovespa em março com direito a seis circuit breakers, presenciamos uma rápida e surpreendente recuperação dos mercados. O principal índice de ações brasileiro não apenas zerou as perdas no ano como está muito próximo de ultrapassar novas máximas históricas”, afirma Breder em relatório.
A chegada do fluxo de recursos internacionais foi, em sua visão, um grande impulsionador para o Ibovespa nos últimos dois meses. “No entanto, dado o grande volume de recursos, as aplicações dos investidores internacionais têm privilegiado as grandes empresas da Bolsa em detrimento das empresas de menor porte. Além disso, a rotação de setores continua, com o mercado colocando seus holofotes em setores ligados a commodities e grandes bancos”, destaca.
Segundo Breder, a combinação destes dois movimentos tem deixado a carteira Small Caps Easynvest com uma menor performance relativa aos índices de mercado (Ibovespa e SMLL) nas últimas semanas. Mas ele pondera que não apenas a performance no curto prazo segue positiva já que engatamos o terceiro mês consecutivo de alta na carteira como seguimos confiantes de que estamos diante de uma boa escolha de ativos para o longo prazo.
O analista acrescenta em seu relatório que a rotação de setores não é definitiva, diferentemente de cada história por trás das empresas recomendadas na carteira Small Caps Easynvest. “Acredito que migrar a carteira integralmente para tentar capturar esta rotação de setores é trocar o longo pelo curto prazo e isso não é boa ideia”.
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